目标价：4.39令吉
最新进展：

大马银行（AMBANK，1015，主板金融股）将会以5亿5391万令吉，将大马银行（马）有限公司和大马回教银行的呆账，脱售给Aiqon信托和Aiqon回教公司。

大马银行（马）将脱售4.2811亿令吉的呆账；大马回教银行则脱售1.2580亿令吉的呆账。 

不过，最终脱售价可能会有变。交易预计3月底完成。

行家建议：

我们相信，这项惊喜将会提振截至3月底的2019财年业绩表现。

虽然大马银行目前还无法给予确切的预估，但根据5亿5391万令吉的献议价来计算，每1%或者554万令吉，将会提高净利0.3%。

若是最终售价未改变，我们的2019财年净利预估，将会提高约30.7%。目前，维持3年财测。

之前，考虑到大马银行有一定的盈利风险，我们的4.10令吉目标价，是股息贴现估值（DDM）的30%折价。

如今，我们将折价收窄至25%，目标价因此提高至4.39令吉。

无论如何，这次呆账脱售只是单次收益，2019财年的信贷成本上涨周期回升仍是一个忧虑，保持“守住”评级。

http://www.enanyang.my/news/20190105/大马银行br-脱售呆账利财测/