目标价：6.97令吉
最新进展：

云顶（GENTING，3182，主板消费股）旗下云顶新加坡截至6月底，次季净利按年下跌5%，报1亿6840万9000新元（约5亿8254万令吉），并派发每股1.5仙新元（约4.55仙）股息。

次季营业额按年涨14%，报6亿3676万新元（约19亿2235万令吉），归功贵宾业务转码赢率走高。

累计首半年，净赚3亿7387万9000新元（约11亿2885万令吉），按年跌5%。

行家建议：

云顶新加坡上半财年核心盈利按年跌4.6%，至3亿8440万新元（约11亿6500令吉），符合预测，分别占我们与市场全年预测的47.3%和52%，所以直至后年财测暂维持。

另外，全球经济疲软，会影响博彩表现趋低，贸易战将继续影响投资者对博彩股的兴趣。

同时，令吉近期不稳定，也影响外资对云顶的买气；云顶的外资持股相当高，截至3月时为43%。

我们下调原先“守住”评级至“卖出”评级。

不过，按加总估值（SOP）计算，目标价上调到6.97令吉，因为子公司云顶大马（GENM，4715，主板消费股）与20世纪福斯和迪士尼的法律纠纷平息，估值提高。

分析:达证券

http://www.enanyang.my/news/20190806/【视频】云顶-外资持股过高/