分析：MIDF投资研究

目标价：2.09令吉

最新进展

巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费股）管理层透露，7月份的销售因哈芝节假期而改善，但8月却按月下跌。

另外，行动管控期间零售、库存拨备和会计条规影响，巴迪尼控股2020财年末季按年转亏1684万令吉，营业额有1亿7420万令吉，按年大跌66.27%。

全年营业额年跌24.02%，至13亿5467万9000令吉，净利按年挫53.07%，至7517万1000令吉。 

行家建议

我们出席昨日的线上汇报会，感觉到最糟糕的已度过，但复苏仍取决于消费者的开销。

鉴于复管令延长至年底，我们认为店铺销售仍受限，将抑制复苏步伐，且线上销售平台并没有显著增长。

估计2021财年首半年营收，会比2020财年末季好，因为比较基础低，但是按年来看仍会走跌。

疫情导致较弱的竞争对手倒闭，或能让该公司赢得更多市占率，总赚幅估计会保持在高位的30%，不过可能会不派股息，直到局势稳定为止。

目前维持8仙派息的预测，在业务展望更明朗时，该公司可能会一次性派发。

我们维持盈利预测、“中和”评级和2.09令吉目标价，相等于本益比13.5倍，周息率预计为3.4%。