分析：兴业投行研究 

目标价：6.46令吉

最新进展

威立集团（KPOWER，7130，主板科技股）宣布，获得总值2.96亿令吉合约，在霹雳打造一座总产能27.3兆瓦的小型水力发电厂。 

该集团向交易所报备，独资的工程私人有限公司，获得江沙水力私人有限公司颁发的得标书。 

根据合约，公司将提供工程、设计、采购、建设和调试等服务，在霹雳欣莪河打造小型水力发电厂。 

行家建议

这是威立集团第二次从江沙水力手中获得合约，与上一份合约相比，预计新合约的总赚幅达15%至20%。 

计入该合约，今年迄今已取得5.44亿令吉的新增合约，总合约也累计至17.3亿令吉。 

这仍在我们2021财年10亿令吉新增合约的预期范围内，所以维持净利预测。

我们相信再生能源领域的前景亮丽，因为大型业者例如国油和国家能源（TENAGA，5347，主板公用事业股），都扩大绿色能源的承诺。

维持“买入”，目标价从5.70令吉，调升至6.46令吉，相等于2022财年17倍本益比。 

这个估值，比其他20倍以上的太阳能公司仍来得低。

我们的估值所面对的下行风险，包括新增订单比预期少、项目工程超支。

视频推荐：