分析：兴业投行研究

目标价：23.88令吉

最新进展：

贺特佳（HARTA，5168，主板保健股）2021财年第三季净利按年飙涨7.3倍至10亿164万令吉，上年同期则净赚1亿2127万令吉；营收则按年大涨1.67倍至21亿2990万令吉。

首9个月而言，贺特佳净赚17亿6632万令吉，比上年同期的3亿1920万令吉暴涨4.53倍；营收也按年倍增至43亿9600万令吉。

行家建议：

贺特佳首9个月核心净利达17亿7000万令吉，达到我们全年预测的73%。

我们认为这是出色的表现，末季手套平均售价预计会随市价涨势持续走高。

产能扩张方面，贺特佳已在去年10月完成建造第6号工厂，该厂年产能约为47亿只手套。

至于年产能为27亿只手套的第7号厂，10条生产线中有4条已进行调试。

完成建造后，公司的总年产能将从现时的410亿只手套，增加至440亿只。

我们将贺特佳2021和2022财年核心净利预测分别上调31%及26%，至31亿9000万和46亿3000万令吉，因为这两财年的手套平均售价，预计会上涨至每盒48及59美元（约194及238令吉）。

随着财测上修，我们的目标价也调高至23.88令吉，维持“买入”评级。