分析：达证券

目标价：62.5仙

最新进展：

WCT控股（WCT，9679，主板建筑股）与迪拜公司迈丹（Meydan）诉讼案告一段落，共获得8亿2825万令吉和解金。

其中3亿1856万令吉会在本月20日前缴付予WCT控股；另5亿969万令吉则分12期付款，WCT控股会在10月20日起，开始收到款项。

回顾历史，在2009年，迈丹以无法在规定时间内完成工程为由，终止Arabtec建筑和WCT控股成立的联营公司，WCT控股因此入禀法庭索赔。

行家建议：

我们正面看待WCT控股终于了结这宗旷日已久的诉讼案，并获得8.28亿令吉的和解金赔偿。

如果所收获和解金全部用于偿还负债，WCT控股可将净资产负债比，从本财年首季的0.66倍，降低至0.46倍。

当然，我们并不排除该集团将拨出部分和解金，用来发放特别股息。

在偿还贷款，降低利息开销之后，我们也调高WCT控股未来3年盈利预测4.4%至7.8%。

在诉讼中获得有利判决，也加强了WCT控股的资产负债表，这有利集团在充满不确定性的当下环境中，保持稳健。

我们因此也将该集团的估值，从原本的0.2倍股价对账面比，调高至0.25倍。

调高目标价至62.5仙，并将原本“卖出”评级，上修为“买入”。