分析：兴业投行研究

目标价：1.51令吉

最新进展

Solarvest（SLVEST，0215，创业板）获得价值1亿7500万令吉的Mentari计划大型太阳能发电项目（LSS）相关合约，将为产能50兆瓦（MW）太阳能农场，提供主要工程 、采购、施工和调试（EPCC）服务，以打造玻璃市最大太阳能发电场。

计上最新合约后，该公司从Mentari计划项目中，获3亿7100万令吉EPCC工程。

行家建议

Solarvest取得新合约在我们预期之中，因早前已估计，该公司一共可斩获6亿令吉的太阳能EPCC合约。

眼看在两个月内，就赢得第4项合约，我们认为该公司未来数个月，会继续拿到更多太阳能EPCC工程。

另外，近期该公司与国家能源（TENAGA，5347，主板公用事业股）签署购电协议，以建设和运营三座太阳能发电厂，连接到国能中压配电网。

一旦这三座工厂开始运营，估计Solarvest年营收可增约2000万令吉，并贡献约600至800万令吉净利。

由于新合约和国能协议在预期之中，因此我们维持财测和1.51令吉目标价不变。

尽管管控令导致2022上半财年业绩疲弱，不过一旦EPCC工程被允许复工，Solarvest的业绩会强劲复苏，因为该公司手持约5亿8300万令吉的未完成订单。

在太阳能需求不断增长、及各单位潜在合同的进一步利好消息下，维持“买入”评级；转战主板也可能会是该公司估值上修的潜在利好。