分析：MIDF投资研究

目标价：10.33令吉

最新进展

国油石化（PCHEM，5183，主板工业股）2021财年第三季净利，按年大涨3.17倍至19亿6400万令吉，远胜上年同期赚4亿7100万令吉。

同时，营收取得57亿6600万令吉，按年增长67%。

该公司也宣布派发特别股息10仙。

行家建议

国油石化第三季盈利按年飙涨近四倍，按季也增长5.6%；首三季来看，同样飙升将近四倍，远超我们和市场的预期。

此等高盈利来自石化产品价格上涨，和联营、联号公司贡献增加。

同时，当季营收有所增长，主要归功于原油价格提高、全球经济复苏带动需求上升。

展望未来，全球经济改善、石化产品价格看俏、工厂使用率增高，均在短期内有利于国油石化。

考量到盈利突破预期，我们将2021和2022财年盈利预测，个别上调75%及60%。

同时，目标价也从8.70令吉，上调18%至10.33令吉，评级从“中和”，上修至“买入”。