分析：达证券

目标价：1.70令吉

最新进展：

星光资源（SKPRES，7155，主板工业股）子公司SPI Plastic Industries（马）（SPI）私人有限公司，遭人权专家安迪霍尔投诉，指该公司过度加班和支付招聘费。

集团在接获此消息后，迅速主动联系了安迪霍尔，并对劳工福利问题进行了建设性讨论。

安迪霍尔表示，双方已讨论了他所提出的问题，并相信集团将解决这些问题，同时保持开放态度，解决公司管理外劳中存在的其他挑战。

行家建议：

虽然SPI的贡献甚微，仅占星光资源营收3%，但我们对最新发展持负面看法，尤其是环境、社会与监管（ESG）课题现在变得更加重要。 

同时，该公司与现有客户的关系也存在风险，但我们对集团迅速和积极解决问题的方式感到欣慰，因为这将使集团提高ESG标准。

总体而言，我们维持盈利预测，但评级从“买入”，下调至“守住”。

目标价也从之前的2.28令吉，降至1.70令吉，以反映对ESG问题的担忧。

该公司的主要下行风险，包括厂房利用率低于预期，及无法获得新合约。 

尽管如此，该集团的ESG标准若有改善，将值得上修估值。