分析：丰隆投行研究

目标价：98仙

最新进展：

达力（TALIWRK，8524 ，主板公用事业股）获雪州水供管理公司（Air Selangor），颁发拉绍滤水站项目合约，总值6亿240万令吉。

达力向交易所报备，获得上述隶属双溪拉绍滤水站第一期工程第2配套，即设计与建设加影Bukit Lipat净化水泵站、水泵，以及相关工程。

上述合约会在12月29日开始，预计耗时36个月，直至2024年12月31日。

行家建议：

尽管我们之前已强调，达力是拉绍滤水站合约的有力竞争者，但我们还是对该公司第二次赢得这合约，感到惊喜。

这也将达力的2021财政年新合约价值，推上8亿9630万令吉，可支撑未来三年盈利。

同时，我们估计上述合约的税前赚幅，位于6%至8%。

无论如何，考量到拉绍滤水站计划中，有三分之二的合约已颁发出去，我们预计达力不会再赢得相关项目的合约。

但据我们了解，达力确实有竞标剩余的合约。

计入上述合约后，我们将2022和2023财年盈利预测，个别上调11.1%及20.1%。

另外，达力稳定的盈利来源，应可维持7.7%的诱人周息率。

维持“买入”评级，目标价则从97仙，上调至98仙。