分析:丰隆投行研究
目标价:98仙
最新进展:
达力(TALIWRK,8524 ,主板公用事业股)获雪州水供管理公司(Air Selangor),颁发拉绍滤水站项目合约,总值6亿240万令吉。
达力向交易所报备,获得上述隶属双溪拉绍滤水站第一期工程第2配套,即设计与建设加影Bukit Lipat净化水泵站、水泵,以及相关工程。
上述合约会在12月29日开始,预计耗时36个月,直至2024年12月31日。
行家建议:
尽管我们之前已强调,达力是拉绍滤水站合约的有力竞争者,但我们还是对该公司第二次赢得这合约,感到惊喜。
这也将达力的2021财政年新合约价值,推上8亿9630万令吉,可支撑未来三年盈利。
同时,我们估计上述合约的税前赚幅,位于6%至8%。
无论如何,考量到拉绍滤水站计划中,有三分之二的合约已颁发出去,我们预计达力不会再赢得相关项目的合约。
但据我们了解,达力确实有竞标剩余的合约。
计入上述合约后,我们将2022和2023财年盈利预测,个别上调11.1%及20.1%。
另外,达力稳定的盈利来源,应可维持7.7%的诱人周息率。
维持“买入”评级,目标价则从97仙,上调至98仙。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股视频】达力-9亿订单可撑3年
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