分析：MIDF投行研究

目标价：1.28令吉

最新进展：

Swift物流（SWIFT，5303，主板交通和物流股）签署了解备忘录（MOU），探讨以现金全购港口服务商--KP Depot服务私人有限公司，价格介于900万至1100万令吉。

上述MOU，是由Swift物流独资子公司Swift综合物流，和KP Depot服务、Sowatech私人有限公司签署。

另外，完成交易后，根据协议，未来两年内卖方不得从事相关业务，与KP Depot形成竞争。

行家建议：

我们乐观看待这项计划，因为这有助于加强Swift物流在货柜堆场服务业上的脉络。

迄今为止，Swift物流在巴生港一带营运着4个货柜堆场，总容量约为2万8500个标准货柜（TEUs）。

就目前而言，我们继续维持该公司的净利预测不变。

另外，我们看好Swift物流，主要是该公司的业务相较多元化、庞大的商用车车队，即比最接近的竞争对手大上3倍，以及高于平均水平的净利赚幅。

下行风险，则包括主要客户的业务表现恶化，降低该公司的服务需求、柴油价格上涨拉低公司盈利，以及卡车司机人手短缺。

综合以上，我们维持买入评级，以及1.28令吉的目标价不变。