分析：兴业投行研究

目标价：2.40令吉

最新进展：

CTOS数字（CTOS，5301，主板科技股）2021财年末季，净利按年跌8.62%至1178万1000令吉，但仍派息每股0.33仙。

末季营业额则录得3879万4000令吉，比起上财年同季的3447万1000令吉，按年增长12.54%。

全年来看，该公司营业额年增15%，至1亿5316万6000令吉，净利增长9.67%，至4297万7000令吉。

行家建议：

虽然CTOS数字2021财年末季，核心净利按年下滑13.4%至1270万令吉，但全年核心净利为录得4460万令吉，占我们全年预测的98.4%，符合预期。

倘若540万令吉的税务支出，获得税务奖掖延长并取得回扣，全年核心净利将按年进一步增长21%。

由于新账户的激活、中小企业和个人更高的使用率，和金融知识意识提高，数字解决方案和财务分析报告的需求料将增加，因此，管理层仍看好今年财年的前景。

另外，迫在眉睫的并购将加快公司的增长计划，并将在构建端到端数字借贷解决方案中，提升价值链。

尽管无可避免的筹资计划，可能会在短期内限制了股价的涨幅，但顺应长期数字化趋势，我们仍对CTOS数字增长前景保持积极的立场。

综合以上，我们维持2.4令吉目标价，及“买入”评级。