分析：联昌国际投行

目标价：2.35令吉

最新进展：

星光资源（SKPRES，7155，主板工业股）正与2个潜在新客户洽商，并已经进入最后的谈判阶段。

另一方面，该公司也正进行着劳工课题的独立审计，预计审计将于5月结束。

行家建议：

在和星光资源管理层会议之后，我们相信一旦获得新的客户合约，将是星光资源一大利好，因为这可以降低其依赖单一主要客户的风险。

我们也了解到，通货膨胀走高对星光资源影响甚微，因为为客户生产的电器奢侈品，具有极强的抗通胀能力；而星光资源也有能力将走高的成本转嫁客户。

该公司目前也没面临严重的原材料短缺问题，其10%的人力短缺，也比同行平均的20%来得轻微。

随着国境重开，外劳很快返回大马，配合星光资源新厂房今年底落成，我们看好该公司在2021至2024年，可以取得19.3%的强劲每股净利年均复合增长。

劳工问题方面，考虑到该公司已经补偿了高达600万令吉的劳工中介费，相信独立审计并不会出现太大的问题；正面的审计结果，料也将成为上修估值的催化剂。

维持“增持”评级，以及2.35令吉目标价。