分析：肯纳格投行研究

目标价：3.30令吉

最新进展：

富时隆综指成分股半年检讨结果出炉，成分股名单保持不变，益纳利美昌（INARI，0166 ，主板科技股）守土成功。

行家建议：

这实属意外惊喜，因为市场原先预测益纳利美昌会被踢出榜外，而这点就反映在过去数月的卖压上。

鉴于此，我们相信低迷情绪会消散，并有充分的理由扭转之前跌势。

迈入2022财年末季，我们估计公司业绩按季会录得小幅增长，达到预期。

此外，报道称，尽管中国零星封锁加剧供应链挑战，但公司智能手机业务的产量很按年料保持稳定。

IDC等市场情报公司，预计今年全球智能手机市场出货量整体下滑3.5%，而该公司保持产量预期，是个正面信号。

公司也了解到有必要多元化营收来源，因此模块系统业务获2位新客户，并正与潜在第三位客户洽谈中。

另外，公司也获得中国客户的大功率LED新项目，且美国客户在4月询问有关内存芯片产品报价，本月将开始构建样本，8月可获得订单。

我们维持今明财年核心净利预测、“超越大市”评级和3.30令吉目标价，等同2023财年本益比28倍。