南洋行家论股

【行家论股/视频】吉隆甲洞 棕油价下行拖累估值

Tan KW
Publish date: Wed, 06 Jul 2022, 11:08 PM
Tan KW
0 244,402
南洋行家论股

https://youtu.be/TCCG57QicG8

分析:大马投行研究

目标价:21.55令吉

最新进展:

吉隆甲洞(KLK,2445,主板种植股)在收购了IJM种植之后,已经完成业务整合,并将后者易名为Sawit Nusantara。

Sawit Nusantara的整合加入,让吉隆甲洞本财年首8个月的鲜果串产量提高了25.2%。

 

行家建议:

我们预计Sawit Nusantara的鲜果串产量,将占据吉隆甲洞产量约3分之一;因此,预计后者本财年鲜果串产量将提高27.5%,明年再升3.5%。

吉隆甲洞也放眼于今年9月,再引入3000名外劳,填补劳动空缺。

与此同时,Sawit Nusantara正申请永续棕油圆桌会议(RSPO)认证;吉隆甲洞希望可以在2024年尾之前就获得有关认证。

至今为止,大马的天气对吉隆甲洞的棕油种植都是适宜的;但该集团仍面对着成本高涨的问题。

我们预计今年非提炼原棕油价格的生产成本,已从去年的每吨1509令吉,高涨至2100令吉;这主要是因为工人薪水以及肥料价格高涨所致。

随着原棕油价格已不再处于上行周期,我们将吉隆甲洞的估值,从原本的22倍本益比,下调至18倍本益比。

因此将目标价,从23.70令吉,下修至21.55令吉;维持“卖出”评级。

 

 

https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股视频】吉隆甲洞-棕油价下行拖累估值

Related Stocks
Discussions
Be the first to like this. Showing 0 of 0 comments

Post a Comment