分析：MIDF投资研究

目标价：3.86令吉

最新进展

由于劳动成本走高和滞销库存拨备的影响，广宇工业（PIE，7095，主板工业产品股）2022财年次季净利年跌36.41%至800万4000令吉；次季营业额录得2亿9630万2000令吉，年增25.88%。

上半年来看，公司净利年增11.43%，报2710万2000令吉；营业额累积录得5亿6328万6000令吉，年增12.99%。

行家建议

广宇工业上半年核心净利2670万令吉，分别仅达我们和市场全年预测的39%和35%，但考虑到下半年业绩表现料更强劲，因此，这仍符合我们的预测。

我们预计，在招聘了新的外劳和旗下面积12万平方尺的新厂投入营运后，将进一步推动下半年的表现。

尽管获批的外籍工人数量低于原本的申请，公司仍有信心在短期内，足以让生产稳定运作，并支持增长计划，而整个招聘活动预料在8月杪完成。

在广宇工业现有产能几乎充分利用下，新的和现有顾客强劲的需求，将推动产能扩张计划，这有助于提振盈利表现。

我们看好广宇下季产能可增加25%。 

因此，维持“买入”评级，并调高目标价至3.86令吉，相当于19倍本益比。