分析：肯纳格投行研究

目标价：2.05令吉

最新进展

双威（SUNWAY，5211，主板工业股）2022财年次季净利，按年大涨1.4倍至1亿6887万7000令吉，营业额年扬66.9%，至12亿8035万8000令吉，并宣布派发每股2仙股息。

首半年来看，该公司营收报23亿9283万4000令吉，年增48.3%，净利为3亿898万9000令吉，按年大涨140%。

行家建议

双威首半年核心净利报2亿2810万令吉，占我们与市场全年预测54%与47%，归功于旗下所有业务已经从遭疫情冲击的上财年同期反弹，带动核心净利翻了一倍有余。

首半年9亿3200万令吉的销售，符合我们全年16亿令吉的销售目标，并达双威内部22亿令吉目标的48%。

考虑到进一步升息会降低可负担性，我们估计下半年的销售会略微疲弱；当前未入账销售保持在41.4亿令吉稳健水平。

展望未来，双威休闲与酒店业务仍有改善空间，正逐渐恢复到疫前水平。

医疗保健业务方面，我们估计年初至今录得的强劲盈利势头，在下半年双威医疗“D楼”与诗布朗再也医院投运后，会稍微转弱，因为有初期损失。

我们维持今明财年盈利预测、2.05令吉目标价，和“超越大市”评级。

风险是本地产业市场长期低迷、房贷利率提升损及可负担性、建筑成本上升，及海内外业务的拥屋政策变更。