分析：马银行投行研究

目标价：60仙

最新进展：

Ramssol集团（RAMSSOL，0236，创业板）管理层透露，DarwinBox的订单截至第三季，从之前的3000万令吉，增至5500万令吉。

另外，该公司也计划通过Rider Gate数字解决方，进入摩托领域。

行家建议：

近期与Ramssol集团管理层会面后，了解到公司除了积极扩大DarwinBox客户群，还推出了自动化市场、库存和仓储管理的Rider Gate新业务。

基于居家办公模式转回实体工作，公司的数字通信解决方案业务有所下滑，因此，业务多元化部分缓解这影响。

为满足不断增长的需求，尤其是在中小企业，管理层计划将DarwinBox的顾问进一步增加至约40名，目前为26名。

我们认为，该业务收入料从第三季开始进账，从而推动Ramssol集团下半年财务表现更加强劲。

至于Rider Gate业务，该公司有意将其推广到我国主要摩托经销商，并打算进行股权融资以资助平台开发，管理层表示，这可能花费高达2000万令吉。

根据MASAAM的数据，2020年和2021年分别售出50万辆新摩托车，这未包括二手摩托市场每月的总交易量为5万辆至6万辆。

对此，我们重申集团强劲前景。在等待股权融资活动完成之际，我们维持盈利预测、“买入”评级，以及60仙目标价，相等于2023财年12.7倍本益比。