分析：兴业投行研究

目标价：1.95令吉

最新进展

星光资源（SKPRES，7155，主板工业股）新建的厂房，预计于2023年初完工；届时，该公司的总楼层面积，将增加4至5成之多。

该公司也已经引入了新外劳，并准备好提高产量，应对年尾需求强劲的季节。

行家建议

我们在走访了星光资源的厂房之后，对该公司在新一季度即将交出的业绩充满期待。

该公司持续接获客户X的旺盛需求，在这样的背景下，我们预计2023财年次季及第三季（分别截于9月杪及12月杪）的销售可以持续上升，甚至超过2000年次季录得的7.26亿令吉销售记录。

新的厂房完工之后，星光资源也可以满足更多的订单需求，以及有可能迎来更多新客户，扩大收入来源。

我们继续看好该公司的增长前景，维持本财年盈利增长24%的预测。

不过在不利的宏观环境下，我们下调了整体科技股的估值，包括将星光资源的本益比估值，从17倍下修至15倍，即目标价下调为1.95令吉，但仍维持“买入”评级。

这个估值还是高于同行的，因为我们相信星光资源的客户X的特质，有助该客户在应对充满挑战的全球经济环境中，更具有韧性。