分析：兴业投行研究

目标价：1.78令吉

最新进展：

Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）子公司Kerjaya Prospek（马）私人有限公司，接获Persada Mentari私人有限公司颁发建筑合约，总值1亿473万令吉。

Kerjaya将负责在槟城，分别兴建69套的3层半独立式洋房及排屋，将于今年12月1日展开，预计26个月内竣工。

行家建议：

随着Kerjaya获得新合约，使年初至今的新合约达16亿令吉，超出2023财年15亿令吉新合约的目标。

同时，未完成合约也高达48亿令吉，这表明未来4年的盈利前景亮丽。

我们预计，本财年第三季核心盈利，将按年增长8%至10%，这得益于更高的进度账单和人力供应改善。

由于我们将2023财年的新增合约预测，从15亿令吉提高至18亿令吉，因此，今明后财年的盈利预测，也提高1%至5%。

在估值方面，我们把建筑部门的本益比，从11倍上修至12.5倍，这是合理的，因为该公司持续取得合约以及较大的市值。

我们维持“买入”评级，目标价从1.56令吉，上调至1.78令吉。