南洋行家论股

【行家论股】合成工业 盈利超标财测上调

Tan KW
Publish date: Wed, 21 Feb 2024, 07:20 AM
Tan KW
0 423,883
南洋行家论股

分析:MIDF投资研究

目标价:99仙

最新进展:

合成工业(HUPSENG,5024,主板消费股)2023财年末季,净利报1368万1000令吉,按年增10%,同时宣布派息每股2仙。末季营收报9514万8000令吉,年增0.22%。

全年净利报4508万6000令吉,年增72.87%,营收报3亿5727万令吉,年增12.28%。

 

行家建议:

剔除70万令吉的一次性项目后,合成工业2023财年核心税后盈利达4580万令吉,超出我们和市场的预测,分别占全年预期的107%的109%,主要是原料成本低于预期。

考虑到盈利超出预期,我们将今明财年的盈利预测,分别上调5.8%和2.2%,这主要是因为:1)本地销量上涨;2)原料成本下降。

不过,我们也将分销成本预测上调9%和15%,因为销售增长提高了运输成本。

同时,我们已将股息派发率预测,从原本的95%,下修至80%,估计公司为了维持竞争力与抵御潜在逆风而保留更多现金。

我们维持“买入”评级,不过目标价从98仙,稍微提高至99仙。

 

 

 

https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股】合成工业-盈利超标财测上调

Related Stocks
Market Buzz
Discussions
Be the first to like this. Showing 0 of 0 comments

Post a Comment