分析：兴业投行研究

目标价：1.77令吉

最新进展：

得益于数字解决方案销售走高，带动CTOS数字（CTOS，5301，主板科技股）2024财年首季净利同比增长25.60%，至2082万1000令吉，并宣布派息0.64仙。

该公司周二向大马交易所报备，首季营业额年增20.11%，至7158万令吉。

行家建议：

CTOS数字首季核心净利录得2140万令吉，占全年预测的17.2%，仍视为符合我们和市场预期，主要是首季的季节性疲软，过去都仅全年约18%至20%。

不过，得益于数据系统报告和数字解决方案销售额增加，所有部门营收均实现了稳健的双位数增长。 

管理层对CTOS数字的增长轨迹保持乐观，并相信凭借强大的渠道和客户转化，以及国际部门分析服务和其他解决方案的追加销售，有望实现内部目标。

公司预计，电子客户核查服务（eKYC）数字解决方案、综合投资组合审查，和分析产品的采用率提高，以及新客户涌入，将成为2024财年增长动力。

管理层透露，正在进行的诉讼案的上诉听证日期定于7月9日。

我们继续看好该公司作为领先的信用报告机构，拥有抗衰退的商业模式，和数字化时代的多种增长途径，可带来稳健的收益和现金流。 

最后，我们维持盈利预测和目标价在1.77令吉，以及“买入”评级不变。