分析：联昌国际证券

目标价：7.85令吉

最新进展：

IHH医疗集团（IHH，5225，主板保健股）作为全球最大私人医疗保健供应商之一，提供着从临床到四级护理的全方位医疗保健服务。

行家建议：

IHH医疗集团在包括大马的10个国家内经营着80多家医院，拥超过1万2000张床位。

我们相信，该集团能够抓紧在各市场对私人医疗保健日益增长的需求，从而推动自身增长。

另外，集团的长远增长将由其现有医院为主的扩张计划支撑，预计到2028财年底共增加4000个床位。

当中，约80%的床位扩张将集中于印度和大马，因为两国的增长前景较强，且床位占用率更高。

这将为集团带来良好内部增长，其2023财年到2026财年的营业额年均复合增长率（CAGR）料达到8.6%%。

我们也看好IHH的盈利增长前景，预计直到2026财年的核心净利年复合增长可达20.4%。

由于其现有估值比行业5年平均值低，加之集团的领先市场定位，资产组合均拥有可观的增长潜力，我们给予IHH医疗集团“买入”评级，目标价为7.85令吉。