分析：达证券

目标价：2.25令吉

最新进展：

Binastra（BNASTRA，7195，主板工业股）2025财年第三季净利同比增长1.15倍，至2420万令吉。

同时，该公司第三季营业额年增1.19倍，至2亿6588万令吉。

行家建议：

收入增长推动，Binastra首9个月核心盈利符合预测，为6500万令吉，占我们和市场全年盈利预测的70.1%和73.0%。

不过，公司第三季核心盈利放缓，这归因于其数据中心和沙巴建筑项目赚幅较低所致。

据了解，Binastra目前的未入账订单企于37亿令吉，是上财年营业额的8.7倍，显示出公司盈利前景清晰，可持续至2029财年。

展望2026财年，因为巴生谷和新山住房需求旺盛，该公司放眼至少接获价值50亿令吉的新订单。

其中主要客户在南马地区未来两年的建筑总额预料将达20亿令吉，这为Binastra带来积极扩充订单合约的机会。

而巴生谷地区的潜在新合约更是达到30亿令吉。

我们认为，Binastra与主要客户维持了稳固且持久的合作关系，加之其作为房产增长上市期的主要受惠方，是我们正面看好其前景的主因。

综上，维持“买入”评级，目标价为2.25令吉不变。