檢討國內保險業5年成長史，驚見養老型保單正在萎縮，低壽險滲透率及人口老化狀況令人擔憂。

 

“少壯不努力，老大徒傷悲”可謂“苦老族”的最佳寫照，令退休成為一場噩夢。

 

未來若不想步“苦老族”後塵，獲得財務自由，大馬人應儘早理財規劃退休，改寫悲慘的退休生活。

 

聯昌研究報告顯示，從2010至2014年，大馬壽險公司僅取得7.7%的5年保費收入複合年增長率，雖然2014年保費收入從2013年的5.8%改善至8.9%，可是過去5年成長率並不穩定，介於4%至10%。

 

新保單成長率顯著收窄

該行原本預期，壽險滲透率比已發展市場低的大馬（3.3%），壽險保費成長率應該在快速成長階段，但5年新保單保費收入數據卻令人失望，成長率不如預期之餘還顯著收窄。

大馬壽險新保費僅在2010及2014年按年取得11.3%及9.6%高成長率，2011、2012及2013年則顯著放緩，各得5.8%、3.6%及0.4%增長率，5年複合年增長率只有3.5%。

“這反映了大馬人對壽險低認知度，主要是對比車險及火險的必要性，壽險依然被視為可支配消費項目，因此消費者僅從收入中撥出最低數額。”

該行預測，2015至2017年，新壽險保費將與2014年相去不遠，約成長7至8%。

 

新買家傾向投資型壽險

《投資致富》進一步分析近年壽險類別及比例，發現多數新增買家，傾向於投資型壽險，對終生及年金險興趣減退，而養老型新保單雖然在這兩年穩定增長，但有效保單比例卻連續多年收窄，顯示持有養老保單者比例正在萎縮，也反映買家從原本的保障目的轉移至投資回酬。

從5年新增壽險及年金數據來看，投資型壽險最受大馬人喜愛，新增保單逐年增加，2014年成長速度最快，超過50%，促使該類型保單比例超越終生壽險。

終生及養老壽險新增保單表現不穩定，其中終生壽險更於2014年進一步跌至10%以下，導致該類型有效保單比例收窄至28%；養老壽險新增保單雖然增加，但在整體比例方面卻稍微下滑，從2013年的18.3%跌至17.9%。

經歷3年停滯，年金新增保單於2012年開始回溫，但成長率依然在1%以下，規模最小，新增保單於2014年開始放緩，從2013年的0.71%收窄至0.55%，但在有效保單方面，除了2009年，2014年再度突破1萬張，增至12萬1千948張，漲幅近1%，為5年最高。

 

壽險滲透率排名
大馬第7

在亞太區，大馬壽險滲透率排名剛好卡在中間位置，以3.3%排名第7，可謂“比上不足，比下有餘”。

以數據來看，大馬壽險滲透率與已發展國家地區相比，依然有很大差距要補足，表現遠低於高居榜首的台灣、香港、日本及韓國。

相比東南亞，北亞地區壽險滲透率都排在前頭，台灣滲透率最高，達13.9%，超過大馬4倍；香港取得10%，高於大馬三倍；人口老化問題最嚴重的日本，以8.8%滲透率排名第三，韓國則以7%排名第四。

鄰國新加坡排名第五，壽險滲透率為東南亞之首，處於4.3%水平，印度以3.4%排名第六，大馬以3.3%緊追其後，滲透率東南亞第二高。

後半段排名，除了紐澳及中國，多數由發展中的東南亞國家包辦，澳洲以3%滲透率位居第八，接著是泰國、中國及印尼，滲透率分別為2.7%、1.8%及1.1%，紐西蘭、菲律賓及越南滲透率則低於1%。

 

未來20年
樂齡人口劇增

2014年國家人口數據顯示，大馬人口已突破3千萬，至3千零91萬人。

根據聯合國數據，2013年大馬勞動人口為1千76萬人，過去10年勞動人口年均複合增長率2.7%，為亞洲區最高，不過，在2023年，聯合國預測大馬勞動人口年均複合增長率將放緩至1.8%，2033年又恢復至2.7%水平。

2013年的樂齡依賴比為9.1%，2023年擴大至12.5%，2033年增至17.4%，這意味在2013年，10個勞動人口只需照顧1個樂齡人士，到了2023年，10個勞動人口必須照顧1個或以上的樂齡人士，2033年則可能走高至10對2比例，顯示大馬正緩慢面對人口老化、勞動人口減少的問題。

 

生育率逐漸滑落

另一個支撐此論點的數據來自孩子依賴比，如同其他已發展國家／地區一樣，當社會越進步繁榮，大馬人的生育率也逐漸從高點滑落，步入少子化社會，長期下來將導致勞動人口匱乏，樂齡人口高度依賴社會福利。

2013年，大馬的孩子依賴比為60.2%，2023年料降至50.3%，2033年進一步下滑至47%；這顯示在2013年，每10個勞動人口要照顧6個孩子，2023年只需照顧5個，2033年可能縮減至4個或維持5個。

若計算增減幅度，未來10及20年的大馬樂齡依賴比在加速增長，2013年至2023年增長3.4%，2023至2033年增至4.9%；而孩子依賴比卻在下滑，2013年至2023年估計走跌9.9%，2023至2033年跌幅收窄至3.3%。

 

未雨綢繆
不當“苦老族”

綜合上述所得，顯示大馬社會正以緩慢的速度老化，由於未來將出現“老人增加，年輕人減少”的狀況，過往的“養兒防老”

的觀念已不適用與現今社會，年老退休生活還是得靠自己規劃才比較穩當。

但由於大馬人對壽險的低認知度及缺乏長期理財觀念，實際利用養老壽險產品規劃退休的人並未穩定成長，反而出現萎縮跡象，這種趨勢令人擔憂，因退休理財必須長期規劃，才能夠及早為退休生活作更充足準備。

早前台灣《遠見》雜誌進行一項退休理財生活調查發現，該區域的勞動人口退休準備不及格，有六成的人恐淪為“苦老族”，僅四分之一勞動人口為“安老族”，不足2成勞動人口有望成為安逸的“享老族”。

須知，台灣為亞太區壽險滲透率最高的區域，目前已面對六成就職人口退休準備不足的問題，何況是其他壽險滲透率低的國家，狀況肯定更糟糕。

大馬壽險滲透率比台灣低四倍，若以此比例推算，大馬將比台灣擁有更高比例退休準備不充份、財富不自由的“苦老族”，導致他們年老後的退休生活艱苦難過。

 

安老族
夠應對日常

若以等級區分，“苦老族”是所有退休族群裡狀況最淒慘的族群，不僅退休規劃不完善，大部份也不瞭解如何做規劃退休，以致年老時無法存到足夠的退休金，必須拮据度日，日子過得苦哈哈。

“安老族”為退休金足夠、但僅止於供應一般日常生活開銷的族群，自認目前準備的退休金，可以讓他們在老年時期安穩過日子，無需為退休金不夠用煩惱。

 

享老族
可安逸養老

“享老族”為所有退休人士最嚮往一群，不只人數最少，也是最難達到的退休目標，在完善理財規劃支撐下，他們不只擁有充足的退休金，還可很安逸地達到預期中的生活水平。

一般上，自認為“苦老族”的人多數是年輕人，因收入較低及社會經驗淺，退休準備的程度及理財經驗不足，並對退休後開銷預測過於樂觀，而陷入退休金應該夠用的迷思。

世界銀行建議，考慮通膨、物價上漲等變數，退休生活開銷應在目前所得的七成才有望擺脫“苦老族”包袱，朝“安老族”邁進。

至於成為“享老族”，則需要更完善及長期的退休規劃才有可能實現，如從踏入職場起，根據個人或家庭可承受的風險程度、財務狀況為將來退休做好財務規劃。

 

休理財先決條件

基本上，退休理財必須先瞭解自己的財務狀況，之後才可根據個人退休需求設定財務目標，歸納出理財規劃的步驟。

1）瞭解自己及財務狀況

2）擬定財務目標

3）評估財務收支

4）分析與調整目標

5）選擇退休理財工具

6）定期追蹤

7）檢討得失

 

總結：

保險業成長速度緩慢，低壽險滲透率一再顯示，未來大馬退休人口將面對嚴峻財務考驗。

社會人口結構改變，退休人士經濟來源已無法再依賴子女供給，當今之計唯有自行開發另一條“財”路，保障退休生活不陷入苦老窘境。（星洲日報／投資致富‧焦點策劃‧文：郭曉芳）