你好，我姓蔡，現住在關丹，52歲。如果我在近期被裁退或在55歲退休。想請問我是否近期內該在吉隆坡再投資一間公寓？是否應該在股票跌入1500點時買回？是否該用50%的EPF投資信託基金？

我的消費保守，謹慎及鮮少出國旅行。每年花費大約13萬9千600令吉。

以下是我的資產、年收入及年開銷：

答：蔡先生擔心會在近期被裁退或想在55歲退休，多3年就步入55歲，筆者就以在55歲退休來做規劃。蔡先生擁有不錯的租金和利息收入，加起來一年有6萬8千800令吉。關於是否該在吉隆坡投資多一間公寓，以蔡先生和太太的收入，要向銀行貸款買多一間公寓不會是甚麼大問題，貸款額方面筆者建議在50萬令吉以下，以50萬令吉貸款額計算，期限18年（還款至70歲），每月供期大約3千400令吉。

可在即將步入退休生活時，是否真的適合再添置多一間公寓？雖然蔡先生能把部份現金存進貸款戶頭抵銷利息，但每月需償還貸款，如果能以租金抵銷貸款固然好，但也必須做好最壞準備，比如找不到租客或租金並不如預計高，則需自己出錢償還貸款。

好的房地產項目增值很快，這也是很多人喜歡投資房地產的原因。如果蔡先生真的覺得機不可失，發掘到某個很有潛質的公寓項目，投資一間也不會為退休生活費帶來太大負面影響。在退休後如果碰上錢不夠用時，也可考慮賣了套現。

關於需要準備多少退休金，筆者這裡就以平均每年通膨率3.5%計算。退休金規劃至90歲（規劃時間長一點總比短的好），退休後的投資回酬每年平均5%，開銷方面只納入保險費（筆者計算至蔡先生80歲，因為孩子之後有能力負擔本身的保險，所以計算至80歲已非常足夠）、家用和其他費用計算，教育費不包括在內，因為最小的孩子在7年後將踏入社會工作。蔡先生可預留一筆8萬至10萬的教育費給小女兒。

假設租金和利息回酬能剛好抵銷通膨率3.5%，由於現時的租金和利息收入（6萬8千800令吉）少過開銷（保險+家用+其他=9萬4千600令吉），經過計算，蔡先生在55歲退休時需要一筆48萬的資金補貼被動收入的不足。蔡先生目前的公積金存款已有接近50萬令吉，可直接用公積金的存款來補上這一缺口。以上的計算還沒包括蔡太太在8年後退休後每年有3萬3千的退休金收入，所以蔡先生在55歲退休也不是不可行，由於蔡先生年收入不錯，如果能繼續工作至60歲，這5年裡將可存下一筆可觀的儲蓄。

買股應著重公司前景

關於是否該在股票跌入1500點時買回，以目前1月6日的閉市1667點，這幾個月馬股徘徊在1600點以上，要跌到1500點應該有點難度。對於投資，筆者都是提倡著重個別公司的前景多過股市走勢，因為要預測股市走勢不容易，往往會錯過最好的投資時機。

如果蔡先生覺得某公司的發展前景很好，股價最近也較低，可以先買入一部份，如果真的再走低就再加碼買入，時間將會驗證你的投資成果。把指數當作參考就行了，因為很多時候指數下跌，有些股票反而上升，不要因為指數的上升和下跌擾亂投資情緒。

用公積金存款
投資單位信託

蔡先生現年52歲，如果要利用公積金存款投資單位信託，根據公積金局規定，會員可從第一戶頭中提款拿來投資單位信託，由於蔡先生沒註明第一戶頭的存款有多少，筆者就假設蔡先生的第一公積金戶頭有40萬的存款。

公積金局有一個方程式計算一次可提取多少錢用作投資，根據蔡先生的年齡52歲，當局規定的基本存款數目是16萬3千令吉，計算方式是把公積金第一戶頭存款數目減去本身年齡的基本存款數目再乘上20%就可得知可提款的數目。蔡先生一次最多可提取的數目為4萬7千400令吉[（40萬令吉-16萬3千令吉）x20%]，每3個月可提款一次，數額則視當時的存款額和歲數而定。

由於數額不會佔公積金存款的大部份，筆者建議蔡先生可動用公積金戶頭投資單位信託，這樣可在分散投資風險的同時，賺取更高的回酬以提高退休金。

在選擇基金方面可找專人推薦，然後自己再做比較。

本期主答：世達金融私人有限公司高級理財顧問李銘傳（星洲日報／投資致富‧財富問診）