告別2015年，踏入局勢變遷、風起雲湧的2016年，民眾該如何調整理財策略才不會與投資軌道脫節？

 

《投資致富》諮詢理財師，2016年理財策略應對之道，帶你追尋財富增長良方。

 

近半擔心馬幣再貶

2015年，因馬幣匯率嚴重受挫，表現為亞洲貨幣最差，大馬人出國旅遊、升學或貿易都面臨馬幣貶值壓力，導致大部份受訪者對馬幣課題高度關注，人數佔了47.6%，幾乎接近半數。

 

24.3%關注屋價

其次是屋價，關注程度為24.3%，顯示人們急於瞭解房產走勢，因房價起落可能影響他們的投資決定及佈局；接著是股市，關注程度13.8%，部份受訪者希望從股市展望中掌握投資先機，以在市場不穩定期間殺出重圍，享有豐厚回酬，另外有近9%的人關注利率進展，其他課題為5.4%。

 

手頭緊
54%擬開源

開銷增加，馬幣又貶值，擔心錢不夠用的人居多，促使民眾財務目標趨謹，以增加收入及減少開銷為主。

共有53.9%受訪者把財務目標鎖定在增加收入，以補貼日益高漲的生活開銷，舒緩經濟壓力，只有18.6%的人打算購買房子，希望在房市疲弱期間，買到價格合理的房產，晉升為有產階級。

 

15.4%要減債

接著是減債，佔15.4%，顯示許多人正在檢討當前財務狀況，以免利息越滾越大，侵蝕個人財富，另外有6.3%者希望可以在今年提早退休，享受生活及做自己喜歡的事情；3.7%的人則打算買車代步，方便出入及工作，2%者為其他目標。

 

68.2%改變理財大計

鑑於近期市場變幻莫測，經濟局勢不樂觀及新興市場波動加劇，之前設下的理財策略已不符合時宜，促使大部份受訪者改變今年理財大計。

 

逾半調整儲蓄方案

68.2%的人表示，將順應時勢改變現有理財策略，只有15.9%的人維持不變，另外15.87%者則表示從未想過要更換理財策略。

打算更換理財策略者，超過半數將調整現有儲蓄方案，其次是股票及基金投資比例，分別佔54%及25.3%；計劃調整不動產比例者佔10.3%，更改保險及其他理財產品投資策略者各佔8.3%及2.14%。

 

37%保留現金應急

當被詢及2016年最佳理財策略時，大部份受訪者認為，最佳應對方法是開源節流及增加儲蓄，以保留更多現金應對未知的財務挑戰。

 

27.5%堅信現金為王

36.7%的人最看好開源節流應對方案，通過減少不必要開銷及增加額外收入，更精確的控管收入及支出；27.5%堅信現金為王之道，積極增加儲蓄是局勢不穩定期間最實際也最安心的做法。

不過，也有17%的人覺得，2016年值得加碼投資，是擴大投資收益的好時機；9.1%表示，最佳理財策略是減債，改善目前財務狀況；7.5%者認為，不應該毫無節制的貸款舉債，以免加重未來財務負擔；2.2%為其他方案。

 

投資趨保守

針對調查結果，理財師彭家耀認為，在大環境影響下，不意外投資者會調整風險評估至保守水平，從去年的中庸積極（Moderate Agressive）降至中庸保守（Moderate Conservative）。

 

注重短期具固定收入投資

他指出，對比去年，投資者較注重成長及尋求高回酬，由於對市場還有信心，依然可以大膽規劃，但今年受大環境疲弱情緒影響，投資策略將以收入為首及趨向保守，注重在短期內可看到固定收入的投資，如買房一定要有固定出租率或享有定存利息等穩定回酬。

“短期內多數人希望看到可帶來通膨合理的可靠回酬，以符合目前消費水平，因此都會選安全保守的投資工具，減化風險，如儲蓄、債券、基金、信託等提供固定收入的工具。”

 

可探討買進藍籌股

若是打算規劃10至20年的長期成長投資策略，他認為目前是進場最佳時機，尤其是股市，投資者可以探討買進一些有素質及派高息的藍籌股，避開二或三線股。

“在市場動盪期間，一些藍籌股受外圍因素影響，股價已跌破基本面，只要這些企業業務穩健，盈利就不會受影響，未來還是有望維持派息。”

他認為，在經濟放緩期間，實際受惠的依然是一線股，二或三線股波動面還是很大，基本面亦不如一線股強穩，故風險還是很高。

 

馬幣仍存風險
“轉移”教育基金要趁早

經濟展望方面，彭家耀覺得市場波動只是一個調整期，雖然有些不穩定，馬幣及原油價也創新低，但還未到經濟風暴階段，主要是美國升息，被視為該國經濟開始成長的跡象。

“目前狀況良好，大家不該對投資感到猶豫，因低油價對經濟成長影響正面，而大馬經濟依然穩健，近期波動主要是受外圍因素影響居多。”

至於馬幣課題，他建議打算在這幾年送孩子出國留學的家長儘早部署教育基金“轉移”大計，轉為投資債券或先兌換至目標國家的貨幣，作此考量，主要是美國才剛升息，短期內變數大，故認為馬幣還不是很穩定，存有一定風險。

“馬幣貶值，首當其衝的是本地股市及以馬幣為主的貨幣基金，如果家長規劃的教育基金都放在這兩個投資工具上，建議已達到70%／80%目標數額者，把部份資金抽離股市，存進較保守的固定收入資產，如債券及定存，避免這筆錢因股市波動而縮水。”

 

可轉至海外基金

至於購買本地貨幣基金的家長，他建議可轉移至貨幣表現較穩健的海外基金，預防馬幣進一步貶值，如果不願意冒險投資海外基金，可以直接兌換成目標國家貨幣或比較強穩的儲備貨幣，存放在外匯戶頭。

 

人民幣
投資界明日之星

另外，雖然目前人民幣面臨貶值壓力，彭家耀卻相當看好人民幣的長期投資潛力，並把它譽為投資界的“明日之星”。

“人民幣剛宣佈入籃，基本面被低估，也還未盛行，可是未來卻是亞太投資者不可或缺的貨幣，有望崛起為區域或全球強勢貨幣。”

他指出，人民幣還有很長的路要走，一些投資公司有意爭取發售人民幣相關投資產品的執照，建設通路，如果大馬及中國證券監管委員會（SC）配合得當及緊密合作，相信幾個月就可敲定合作方案，馬股及資本市場則有望從中受益。

不過，他無法預測業者何時可獲取相關執照，因這還需視政府與政府（G to G）機構之間的來往互動，是否足以在短期內架設相關制度，讓投資市場更多元化。

“一旦馬中政府達成合作協議，估計將開放給比較有實力及知名度高的投資銀行發售，如幾家的大馬國營銀行。”

他認為，中國購買大馬國債、發放人民幣債券及提供500億人民幣額度給合格境外機構投資者（RQFII）的舉措對大馬市場影響重大且正面。

“這不只影響企業及個人投資，不排除散戶也可能買到大馬發行的人民幣債券，促進企業融資及投資，帶動商業活動蓬勃發展。”

 

盼升職加薪
打破事業瓶頸

理財師李文暢指出，踏入新一年，打工仔都期望可以升職加薪，但是，由於領域不同，各行各業的加薪幅度不一，如果是出口業，公司收入以美元計，薪資則有望加多一點，如果是消費行業，今年受消費情緒不佳影響，不排除狀況會比較慘。

 

各行業加薪幅度不一

對於許多人預測，今年事業可能出現瓶頸狀況，他覺得這可能是受消費稅及馬幣效應齊發酵影響，從商者會感覺到市場差一點也是無可厚非的事。

“瓶頸需要突破來開創新局面，商家要改變，就必須跟得上潮流，與時並進，必要時可以出國去看看別人如何運作及善用科技，回國後再作調整。”

他坦言，許多國內業者抱著無論市道好壞，生意還是要做的想法，繼續沿用“古代”作業方式經營生意，結果生意被搶了也不知道發生甚麼事。

“如今的網絡科技讓商業運作無國界，如果大馬業者還不思進取，未察覺到危機近身，一不留神，還真是死了都不知甚麼事，一直找不到誰搶了生意，導致事業出現瓶頸。”

 

產業獲利
兩極化

對於今年產業獲利出現兩極化的矛盾狀況，他說人們會如此認為，主要是過去幾年，產業確實讓許多人獲利，尤其是在產業熱潮期間，幾乎有買就有賺，而且是以較低本錢（10%頭期）槓桿效應獲利，令人感覺產業很好賺。

不過，今年連發展商都預測，產業領域狀況欠佳，處於冷卻期，讓人覺得很難利用產業賺錢。

 

國行新行長策略成指標

“若以資產配置（AssetA l l o c a t i o n）及時間配置（Time Allocation）來看，前者依然是好的投資選擇，但從時間點來看，卻不是最佳進場買點，主要是貸款方面受限。”

他認為，今年產業是否有所作為，還需看今年國家銀行新行長上任後的策略及做法，如果放鬆銀根，對產業非常有利，在政策確定的2至3個月後就可以進場，如果是採用同樣緊縮政策，則無需期待產業會強力反彈。

 

投資股市宜採保守策略

投資方面，他認為宜採用保守策略，先看定趨勢才投資，尤其是目前市場，還不是很穩定，不該興沖沖出手撿股，因為這的跌勢就像一把刀往下掉，這時候去撿會割傷手。

“建議較理想的做法是，等這把刀出現正式反彈或趨勢成形的時候才接手買進，避免被割傷手。”

他指出，這狀況就如發生經濟風暴時，股市跌至1千200點就立刻進場，哪知道過後再跌到800點、500點，令許多過早進場者血本無歸。

 

兼職拓財源
網購商機大

對於今年財務目標以增加收入為主，李文暢認為，主要受通貨膨脹影響，不過這也令兼職課題備受關注，成為民眾議論的熱門話題。

他坦言，這個趨勢讓許多人開始關注利用兼職增加收入的機會，而且不排除有些人的兼職收入還高過正職的可能性。

除了一般兼職，在目前網絡當道的時代，他覺得還有許多機會讓年輕人去開拓網購商機賺外快，比如教人如何淘寶，從中賺取代購費或積分，再換成商品做買賣，或是幫一些實體店的商家上網賣產品，從中賺取一些價差，即幫助店家增加銷量，又可以賺些外快，也不失為增加收入的方法之一。

至於理財以調整儲蓄方案者佔多數的現象，他認為這是人們對經濟狀況產生不確定所引發的效應。

“最近很多東西漲價漲太兇，人們擔心錢不夠用，不安全感增加，怕今年會發生更慘的事情，因此都會增加儲蓄以防萬一，從而思考調整用錢的習慣。”

他說，開源節流原本是最基礎的理財態度，但只有在近期重新被大家所重視。

 

通膨來襲
重新省思用錢習慣

“過去幾年，人們習慣了有錢就花的消費態度，並沒有注重開源節流，直到現在因為漲價危機殺到，才開始探討此策略。”

他覺得，這個危機對於民眾而言，何嘗不是最好的訓練動力，因他可以讓許多人調整腳步，重新省思用錢的習慣，化危機為轉機。

雖然如今市道不景，但他覺得大家也不用過於悲觀，最重要是活在當下，在面臨挑戰時，抱持“水來土掩，兵來將擋”的態度，按自己能力生活就可以了。

理財理財，有理就有財，面對財務挑戰，知錯能改，按局勢調整投資策略才是最佳的理財方案。

2016年雖然前（錢）景茫茫，但未到絕望地步，跟著局勢佈局，觀察市場走勢，有心求變者還是有機會走出自己康莊大道，讓財富繼續增長，從中找到自己的生財之道。

 

【2015年守財不易‧2016年憂大於喜】
【錢在何方‧2016理財要變通】

（星洲日報／投資致富‧焦點策劃‧文：郭曉芳）