11%還是8%？財政預算案調整後，許多打工族還站在11及8的公積金交叉路口觀望。

 

該接受改變，讓財務狀況寬鬆一些，還是維持原狀，繼續勒緊褲帶存多點退休金？

 

收入8千令吉以下減免2千令吉所得稅誰受益最多？房屋首購族措施是否恰當？

且看理財及產業專家一一為你分析個中得失。

 

2015稅年：特別回扣2千令吉
月入8千者甜頭最大

1月杪，首相在2016年調整預算案中宣佈11項重組及調整措施，當中以僱員公積金繳納率從11%下調3%至8%引起最大迴響及議論。

網上流傳少繳公積金將被徵更多所得稅，但部長卻反駁，指該說法具誤導性，另外，還有些人更對2千令吉特別扣稅及公積金減少繳納率感到混淆，把兩者混為一談。

而事實上，兩者實行期限不一，2千令吉特別扣稅只能用在2015年報稅表，而下調公積金繳納率至8%，僅能夠反映在2016及2017年稅表，因報稅都在一年後，即隔年的4或5月。

有鑑於此，《投資致富》特別列出不同收入群作出減少3%公積金可釋放的收入及特別扣稅2千令吉後的節稅優惠。

表1顯示，在扣除2千令吉所得稅特別減免後，月入8千令吉的單身貴族為最大受惠者，個人所得省35%或3千855令吉，從1萬4千847減至1萬零992令吉，無論是降幅或稅金節省都是所有收入群裡最高，其次是月入7千500令吉者，降幅10%，稅金節約947令吉。

反觀月入2千500至3千500令吉的中低收入群，降幅雖然介於12%至17.6%，但稅金僅節省20令吉，對應對生活開銷壓力助益不大。

至於月入4千至5千令吉者，降幅雖然只有6%至9%，稅金可省100令吉，而月入5千500至6千令吉者，降幅4%至5%，稅金可節約200令吉，為中低收入群的10倍，月入6千500至7千令吉者雖然降幅低於4%，卻可節省320令吉稅金，幾乎是中低收入群的16倍。

由此可見，特別稅務折扣2千令吉對低收入群實際助益有限，對月入7千500令吉以上的高收入群來說反而優惠更多，其中節稅省下來的錢，幾乎是中低收入群一個月的收入。

 

2016、2017稅年：EPF少繳3%

表2顯示，收入越低，減少3%公積金繳納率可釋放的收入越微不足道，尤其是月入1千令吉者，每月能釋放的收入僅30令吉，只能買17公升的RON95汽油，或者是一包一馬商店的本地白米及沖泡飲料，根本沒有多餘的錢補貼其他生活開銷，若是在雪隆區，一天也不夠用。

月入2千令吉者，每月則有額外60令吉可用，但只能打一桶車油或者多買一些食品，勉強可以撐一個星期；月入3千令吉者，只有額外90令吉資金可支配，打一次車油、買食物及生活用品就沒了，更不用說用這筆錢還水電費。

月入4千令吉以上者，釋放的收入在100令吉以上，月入7千令吉者則有200令吉的額外資金可用，月入1萬以上者則有300令吉，顯示收入越高，釋放的數額就越高，令金錢支配自由度更靈活。

 

善用“3%”
小兵可立大功

 

林志輝：老本更不夠

對於公積金少繳3%措施，理財師林志輝建議打工族保留11%，因為目前許多人的公積金儲蓄已不足以應付退休開銷，不應該再減少繳納額。

“雖然此措施僅執行22個月（2016年3月至2017年12月），但存起來依然可享有比銀行更高利息，而且以大馬人均3千至4千令吉收入計算，扣3%後，每個月只增加90至120令吉收入，實際助益不大。”

至於公積金少繳3%將導致所得稅增加的問題，他認為還需看整體收入及可扣稅項目，如果有買保險或私人退休金，不一定會被抽更多稅。

 

楊詠俊：生活開銷大增
稅務回扣太少

理財師楊詠俊也建議大家保留11%公積金繳納率，因為這項措施僅短暫實行，之後將恢復原狀，很明顯是政府解燃眉之急所作出的決定。

“就算減至8%可刺激消費，但最終花來花去的還是自己的錢，反倒讓政府抽更多，賺更多的消費稅。”

他認為，這項措施有“本末倒置”之嫌，因這與鼓勵人民多儲蓄的習慣背道而馳，而且3%對增加收入的作用不大，如果以5千令吉收入計算，3%僅多出150令吉收入。

扣稅方面，他認為只增扣2千令吉太少，政府應該給多一點稅務回扣，主要是現有扣稅額已不符合目前開銷水平。

“過去10年，生活開銷漲2至3倍，稅務回扣卻維持20年前水平，停留在9千令吉未適度調整，對許多家庭而言是不足夠的。”

他坦言，政府在提供稅務回扣時，未扣在正確點上面，根本無法有效鼓勵國民朝高收入國邁進。

“唯有增加知識，人民才有機會獲取高收入，但這些都須從多閱讀及接觸新科技中提昇，可是目前大馬的扣稅制度，在孩子扣稅方面根本不足以減輕父母負擔，尤其是買書及電腦，無法讓人更積極的管理稅務開銷。”

 

葉明輝：解燃眉之急
治標未治本

理財師葉明輝則認為，維持公積金僱員繳納率11%或是降至8%可因人而異，視個人財務狀況而定。

他說，受消費稅、馬幣疲弱引起的通膨影響，目前許多中低收入群開銷增加，面臨錢不夠用的窘狀，若繼續維持11%繳納率，確實有些難過。

“減至8%，中低收入群一年將有筆額外1至2千令吉的資金可幫補開銷，例如償還一些債務，避免發生借錢渡日或還債的情況，暫時先捱過這一兩年過渡期。”

他指出，不排除一些中低收入群因錢不夠用，無法準時償還貸款，最終得向金融機構貸款解決問題，如果減少公積金繳納率所得的額外資金能夠善用在償還債務上，就可減少人們高息貸款還債的幾率。

至於那些每個月還有剩錢，打算利用降低公積金繳納率後釋出的額外資金進行投資的打工族，葉明輝建議，最好是確定有低風險、回酬合理的投資機會後才行動。

他認為，這比較適合月薪1萬令吉以上的人，因對比月薪1萬令吉以下的人，前者釋出的金額比較高，用作投資是可行的。

“不過，用公積金釋出資金投資，回酬率最少在9%至10%以上才可考慮，主要是公積金本身已提供6%至7%回酬，如果投資回酬率僅7%至8%，根本就不划算，不值得去冒這個險。”

雖然以目前局勢，9%至10%回酬率不容易找，但他認為，市場上還是有一些投資機會可以享有此合理回酬。

“對於一些經常研究股市及信託基金的人來說，可能會覺得目前這兩項投資工具已跌至低位，是時候進場，但我認為不必太激進，可以逐步作一些有素質的投資。”

他指出，目前市場跌勢確實是開啟了“機會之窗”（Window Opportunity），因一般上熊市是沒有這種機會，必須等到跌至合理水平才會浮現。

投資工具方面，尤其是信託基金及股票，他認為有高低風險投資選擇，以信託基金來看，高風險基金多數投資小型股、單一國家，低風險基金投資亞太、全球等多元化組合分散風險。

股票選擇方面，他認為可根據個人喜好，選擇有價值的股，但千萬不可抱著“做哪行投資哪行”的迷思投資，而是取決於個人對那隻股及行業的瞭解，遵守“不熟悉不投資”的準則就可以了。

至於政府特別給予的2千令吉扣稅，他說這項優惠只適用於2015稅年，即今年4月稅務呈報，月收入少於8千令吉的人。

“雖然2千令吉不多，但對人民還是有助益及不錯的節稅措施，在短期內節省一些稅務開銷，若把錢放在投資，自然可提高收入，解決一些生活問題。”

總結2016財政年修正預算案，他認為政府給予的公積金及扣稅措施聊勝於無，但只帶來短期利好，雖然能助一些人渡過難關，卻具危險及局限性。

“這是｀治標不治本’的做法，因問題始終還未解決，個人認為政府應作更長遠規劃，花心思投資及發展人力資源，包括培訓人才，發展一些高加值行業，如高科技及金融業。”

他認為，這次的修正並不如預期般大刀闊斧，政府營運成本依然高企，顯示削減營運預算力度不夠。

“政府應該以身作則，再削減一些部門預算，雙管齊下整頓財務，讓人民受惠之餘，亦合理控制政府營運開銷。”

 

首購族
盼政府銀行成全擁屋夢

 

大馬購屋者協會中文組主任陳鍾靈：
30萬令吉以下住宅產業僅限首購族

只要這個措施對人民是好的，我們都會支持，因為這可以防止投機客利用低價位房屋炒房，抬高售價脫手，進而加重買家負擔。

不過，以目前巴生河流域的高地價及發展成本，人們要在雪隆區找到30萬令吉以下的房屋並不容易，我們希望政府能夠實際推動此措施，不要只講，而不去實現它。

目前政府並未針對該措施發佈詳情，包括由哪個單位負責，而發展商尚無任何反應，但預見此措施不會影響發展商興建低價房產的策略，因目前房市放緩，房貸難批，高價房產賣不出，發展商為了維持盈利，還是會繼續推出中低價房產。

 

提供超過10萬間
可負擔房屋供展銷

這主要是政府到一些地方推介可負擔房屋，實際上是沒有必要，因這些房屋原本就很搶手，也很難申請到，根本不需要展銷會推銷。

參與展銷單位：國家房屋局（JPN）、一馬房屋計劃（PR1MA）、國家屋業發展有限公司（SPNB）、一馬公務員房屋計劃（PPA1M）

 

撥4億4千400萬令吉‧供3萬5千令吉人民組屋（PPR）融資配套（4%）

此措施影響正面，尤其是那些成功分配到人民組屋的低收入群受惠，不僅有助於他們減輕財務壓力，更可以較低成本擁有自己的屋子，讓他們居者有其屋。

 

國行調低法定儲備金率（SRR）的影響

銀行不會這麼輕易放鬆房貸，主要是銀行放貸根據經濟狀況，如果經濟欠佳，會更謹慎貸款。

前幾年許多人無限量買房投資，現在房子建好卻供不起，導致銀行呆賬（NPL）走揚，連帶也影響銀行表現，故相信在批准房貸時會更小心。

這次修正預算案對首購族還是有些正面影響，因為政府有考慮到中低收入群的處境及幫助他們，不過希望當局可以向人民展示實際行動。

 

總結：

本次的財政預算案調整讓人歡喜讓人憂，低收入群在房屋方面受惠，但減低公積金繳納率，對舒緩開銷高漲壓力只是杯水車薪，未能真正有效的助民應對。

儘管如此，這些措施只是治標不治本的暫緩之計，大馬人需要政府能夠給予更長遠的規劃，讓大家可以安居樂業，收入步步高升。（星洲日報／投資致富‧焦點策劃‧文：郭曉芳）