福胜利（HSL，6238，主板建筑组）最近的股价不怎么好，请问前景是不是转坏了？最新的业绩如何？合理价应是多少？

答：福胜利第二季业绩落后市场预期，分析员多认为全年财测达标无望，纷纷下调财测，今明两年财测遭调低4.5%至22%不等。

截至上半年，福胜利核心净利报2830万令吉，只占市场全年财测30至36%，进度明显落后。

马银行研究指出，福胜利第二季业绩落后主要因工程进账速度缓慢，虽然表现料可在下半年复苏，全年财测却料难逃落空，所以决定调低2016和2017年财测22%和18%。

今年至今，福胜利共赢得价值18亿5000万令吉的订单，使其手持订单增至23亿令吉，2017年业绩仍有保障。

大众研究亦把2016至2018年财测下修10.7%、4.5%和4.0%，反映进账速度低于预期，但依然看好福胜利的健康订单和资产负债表。

肯纳格研究预期福胜利的工程进账将在第四季加速，原因是新攫获的泛婆罗洲大道和古晋污水处理工程将开始发力。

产业业务方面，肯纳格表示该公司目前持有1亿2000万令吉未入账订单在手，未来两年能见度清晰，其产业业务贡献比重料能稳定成长。

不过，肯纳格仍调低2016年财测10.1%，明年财测则维持不变。

分析员一般都给予买进的评级，目标价约是介于2令吉至2令吉80仙之间。

http://www.sinchew.com.my/node/1563961/%E7%A6%8F%E8%83%9C%E5%88%A9%E5%90%88%E7%90%86%E4%BB%B7%E5%9C%A8%E4%BD%95%E6%B0%B4%E5%B9%B3%EF%BC%9F