（吉隆坡1日讯）标准普尔全球评级（S&P Global Ratings）说，大马各家银行2021年业绩强势回弹，今年贷款成长也有望从2021年的4.5%加快到6%，尽管如此，考虑到贷款活动在暂缓还贷措施结束后的不均衡恢复步伐，银行业今年仍可能会继续承压。

该机构信评分析师段南希（音译）在报告中说，银行业2021年盈利确实大幅回弹，可是广泛而言这并未全面反映银行业情况，毕竟暂缓还贷措施下的各项贷款无法完全恢复正常，银行业仍可能因而受到困扰。

她补充，银行业去年盈利强势反弹，主要是获得两大利多提振，除了贷款成长加快，另一项是拨备减少拉低了贷款成本，而这两大因素今年也会继续发酵。

然而，银行业去年赚幅改善效应可能已经结束。她说，各项暂缓还贷措施将在2022年中到期，预期未来12个月内银行业的呆账率将会提高到2.5至3%，远高过2021年的1.4%。

融资成本上升
存款竞争加剧

她指出，随着融资成本上升和存款竞争加剧，银行业2022上半年势必面临更沉重的净利息收入下跌压力。

不过她估计，鉴于国家银行6月前可能将隔夜政策利率（OPR）上调25基点，这意味着银行业将有望从贷款利息上升趋势中受益，因此下半年净利息收入也会逐渐恢复稳定。

她指出，与新加坡同业相比，大马的银行业贷款成本短期内不会恢复到冠病疫情爆发前。

她认为，只要暂缓还贷的冲击明朗化，各家银行可能会在2022下半年开始解除非减值贷款累积拨备缓冲，尽管到时候呆账（NPL）可能会上升，但也无必要再拨出巨额拨备。

她指出，在暂缓还贷措施中，中小企业和家庭贷款者的风险最大，这两类贷款者比例较高的银行的复苏速度可能会比拥有富裕消费者和大企业客户的同业逊色。

“我们估计，中小企业和低收入家庭约占银行业总贷款的30至35%。”

她说，具体而言，大企业贷款将比消费贷款稳定，毕竟资本支出增加、油气业发展蓬勃，加上资金市场波动加剧银行贷款的竞争性融资成本，这些因素都可能重新激起大企业的贷款需求。

相较之下，消费者和中小企业贷款需要更长时间才能恢复。她认为，消费信心疲弱、物价持续腾涨、家庭债务升高等，影响了消费者贷款成长，而中小企业也依然面对冠病引发的种种冲击。

至于政府在2022年财政预算案拨款400亿令吉推行的“2022年大马一家商业激活计划”（Semarak Niaga），她认为，这项措施主要以微型企业、中小企业和非正规企业为对象，尽管预期有助于促进有关企业迫切需要的业务复苏，却不太可能阻止这类贷款者借贷减少的潜在趋势。

她指出，目前该机构的银行业2022年信贷成本预测为55至60基点，如果大马经济复苏保持强劲，疫情也顺利转为地方性流行病（Endemic），该机构不排除会大幅下调信贷成本预测。

她说，截至2021年底，银行业的未减值贷款拨备覆盖率约为1.3%，高过冠病爆发前的0.8%，这有利银行业的贷款成本。

https://www.sinchew.com.my/20220301/标普-暂缓还贷冲击-大马银行业续承压/