冠病疫情重创下，数十万大马人陷入岌岌可危的财务困境中，而大部分打工族未做好退休的财务准备。不少国人丢失饭碗和收入减少，再加上健康上的各种挑战，已令贫富差距扩大，加剧了国人财务的困局。

由于冠病对每个人的影响程度不尽相同，那些原本已有赚钱的人，日子过得更好。相反的，那些原本挣扎求存的人，日子过得更糟。

疫情对百万大马家庭带来的灾难性后果，彰显了我们需要一个新的解决方案，以协助国人重建退休财务保障。

疫情危机对国人原已偏低的储蓄水平和退休养老金不足带来嫉深的伤疤效应，暴露了大批雇员公积金局会员存款严重不足的缺陷。

疫情导致许多人失业和失去收入来源，低收入家庭和中产阶级存款人发现他们的血汗钱大缩水，在生活成本持续扬升之际，工作大受疫情影响及收入突然大减，令这些弱势家庭和个人陷入财务破产的边缘，并降级到更低收入的行列中。

生活在贫穷线下（月入2208令吉）的大马人，已从2019年的5.6%（涉及40万5000个贫穷家庭）增至8.4%（64万个贫穷家庭）。此外，约60万个40%中等收入（M40）家庭（占M40家庭的20%）已降级至B40家庭。

许多储蓄和收入相对较低，个人债务却偏高的家庭，被迫先后从公积金局在疫情期间相继推出的3个提款计划（i-Lestari、i-Sinar和i-Citra）提款应急，并选择参与自愿削减公积金缴纳率的措施。

无论如何，低利率环境（意味着每个月需供还的贷款母金和利息供期减少）和去年推出的自动延缓还贷计划，协助高负债家庭减轻财务负担。

存款大减退休堪忧

尽管提款应急导致退休储蓄减少，尤其是那些比较接近退休年龄，例如30岁、40岁和50岁的公积金会员，这种现象令人遗憾，但如果没有其他的选择，这很大程度上也是无可避免的事。毕竟，低收入和中等收入打工族手上可动用的财务资源比较有限。

公积金局本身最近公布的一组数据，印证了我们对于国人退休储蓄无法应付最低退休生活基本开销的担忧。有关数据显示，大部分的公积金局会员存款大减，甚至到了无法保障退休的水平。

a）接近半数的公积金局会员（逾740万人，占1500万名公积金会员的半数）在疫情期间提出公积金存款，导致该局在疫情期间发放的会员存款额高达1010亿令吉。

b）610万名会员在公积金户头的存款总额低于1万令吉，其中360万人的存款更是低于1000令吉。这令他们退休后根本老无所依。

c）上述3个提款计划导致73%，或约四分三的会员陷入存款严重不足，退休时将活在贫穷线下。公积金局估计，这些会员将必须额外工作4至6年，以补回疫情期间提款的存款缺口，重建公积金储蓄。

d）符合退休基本存款额（55岁时公积金存款总额24万令吉）的会员人数，已从2020年的36%，于今年底估计下跌至27%。

e）到了2021底，54%已经届满54岁的公积金会员存款额将低于5万令吉，而大部分已提出所有公积金存款的会员，将在届满55岁后的2至3年内花光手上的存款。

3公共政策修复国人财务

事实上，国人要在疫情过后修复财务状况和重建储蓄水平，将面临巨大的挑战。只有经济持续增长、就业市场复苏和薪资调高，才有可能做到这点。

那么，国家公共政策该如何解决退休存款赤字的问题？首先，我们应该先探讨如何协助公积金会员在后疫情时代重建公积金存款水平。

政府可以采取3大公共政策行动： 

a）加强社会安全网，包括可负担医疗与房屋，建立低收入和中产阶级家庭退休收入保障的主要架构。

b）扩大低收入和中产阶级打工族对可负担和良好投资回酬退休计划的参与度，而这类退休计划获得专业投资管理、分散风险和终身付款。

c）设计一个特别计划，推高面对工资停滞不前的低收入群体的退休储蓄。

基于许多公积金会员在疫情期间提款渡难关，公积金局必须检讨其基本存款数额，这个门槛上一次调整落在2019年，当时其门槛从原本的22万8000令吉，提高到目前的24万令吉，并从2019年1月1日起生效。这是公积金会员在年龄届满55岁时的最低公积金存款目标。

目前，公积金最低存款额时根据公共领域最低退休金额，或是每3年定期调整一次，视何者为先。目前，公务员的最低退休金额为每月1000令吉。

5方法重建公积金

公积金局会员可通过以下5个方法来重建其公积金退休金。：

a）将每月公积金缴纳率从现有的9%，调回12至13%水平。2022年财政预算案宣布，公积金会员可选择继续削减每个月的公积金缴纳率2%，即维持目前自愿削减公积金缴纳率措施下的9%水平，直到2022年6月。

b）鼓励公积金会员每月缴纳高于法定缴纳率（12至13%）的公积金。

c）派发较高的公积金利息予低收入群体。

d）由于会员可选择拨出第一户头部分的存款，投资在公积金委任的基金管理机构所管理的单位信托基金，这笔退休投资将在会员退休之前持续增长。

e）公积金局可通过优化资产投资配置和策略，以提高派息率，来恢复与重建会员的退休存款。

延长退休年龄或可行

让自雇人士、零工经济工作者和非正规领域雇员参与公积金存款计划是良好举措，以协助他们未雨绸缪，为退休生活做好规划。我们必须从雇员踏入职场开始就建立良好的财务规划。

此外，延长退休年龄也是其中一个可行方案，并留住年长雇员，这是因为大马将成为一个人口老化的国家，接踵而来的就是劳力市场参与率下跌，而退休成本却扬升。

问题在于，延长退休年龄，是否该是法定或只是一个选项？基于现有的公共领域退休金负担已相当沉重，延长退休年龄将对政府原已紧缩的财政状况带来怎样的影响？

至于私人领域，一些企业已续聘届满退休年龄的员工，政府可考虑给予这些企业某种形式的税务奖掖。

政府可考虑通过一个创新和自我融资的方式，从国人呱呱坠地那一刻开始就拥有一个平等的起跑点，以改变国人退休的面貌，加强财务保障和收窄各族与退休财务的鸿沟。

这可通过为每年的新生儿发行20年期限的债券。有关债券可在20年后赎回。这笔钱将通过一个特别机构来监管。