目标价：RM 3.74
股价：RM 2.91（潜在升幅：28.52%）
要点：
1）公司按2配1的比例发行了红股，丰隆投资银行研究因此将其重估净资产值(RNAV)预测从6.94令吉调整至4.67令吉。RNAV的折扣则从35%减少至20%。
2）公司的第二季销售额大幅回升至2亿6,300万令吉，主要来自Hijayu 1A和Hijayu 3A第一期项目，这有望使公司的销售额和盈利提高。
3）公司可能会提早在第三季推出Third 9 Residence项目（原定于第四季推出），这个项目共有217个有地住宅单位，总发展价值(GDV)为1亿4,500万令吉。
建议：
丰隆投资银行研究维持其“买入”评级，并将目标价调高至3.74令吉，相当于9.3倍的FY15预估本益比，而同业内的中至大型企业的本益比为12-19倍。
众所周知，金群利集团2014年第二季度的业绩尚未发布。
然而这份报告独特的地方就在于金群利集团2014年第二季度的营业额竟然被透露了，那就是2亿6300万令吉。
若以这赚幅来计算，金群利集团2014年第二季度的税后净利将大概有6459万令吉。
金群利集团刚刚配发了152,167,146股红股，目前股本大概是456,501,438股。
= 64,590,000/456,501,438
= 14.22仙
金群利集团暂时是马交易所唯一一家每个季度都派发股息的公司，其股息政策是将最少40%的净利用以派发股息，假设这个季度的派发率是40%，那么本季度每股股息就有5.69仙。
丰隆投资银行研究机构估计金群利集团2014财政年全年的每股净利为43.8仙，假设以40%的派发率来计算，全年股息将会有17.52仙。
今天的股价为2.90令吉，本益比大概6.6倍，周息率为6.04%。
倘若大趋势不变，这样的股息，几乎是垂手可得，不过还是建议大家不要鲁莽，最好先从下面两篇文章多了解金群利集团：
金群利集团五大股东，占了总股本的48.4%。
股权的分配如下：
1. 大众 - 31.68%
2. 私人公司 - 31.15%
3. 个人及公司负责人 - 23.81%
4. 机构 - 13.37%
从年报上显示，截至2014年4月30日，16个国内外的基金总共持有14.59%的股权。
最近这一段时间，在股价盘整的过程中，各自都在做部署，下图为最新的资料显示：
1. AIA GROUP LIMITED, ASSET MANAGEMENT ARM，从13,368,000股增加至20,052,000股，红股效应。
2. KUMPULAN WANG PERSARAAN，从4,837,600股增加至8,943,900股，除了红股效应，也【大量】增持。
3. EMPLOYEES PROVIDENT FUND OF MALAYSIA，从3,013,500股增加至8,263,950股，除了红股效应，也增持。
4. PRINCE STREET OPPORTUNITIES LTD.，从1,219,800股增加至3,570,300股，除了红股效应，也【大量】增持。
5. PHEIM ASSET MANAGEMENT (ASIA) PTE LTD，从2,057,000股增加至3,085,500股，红股效应。
matrix6050
thanks for sharing :)
2014-07-23 00:22