目标价:2.36令吉
最新进展:

世霸龙（SUPERLN，7235，主板工业产品股）拨500万令吉升级大马仓房，预计在2018财年前提高产能至500吨。纳入越南新产能，预计到2019财年底，产能可达每年1万500吨，比目前增23%。

行家建议:

我们认为，原料成本高涨，是拖累世霸龙2018财年上半年低迷的主要原因。

接下来，原料价格平均游走每吨1700至2000美元的较低水平，我们预计，世霸龙的总盈利赚幅，将从上半年的31.4%，恢复正常至35%以上。

由于该公司库存下跌37%，我们猜测，上半年的高价原材料已经用尽。

上半年绝缘材料销售年增12.3%，而贸易业务大增133.8%，我们预计贸易业务下半年会继续录得增长，因为该公司的管道产品获思灵认证，将拓增客户群。

另一方面，世霸龙获准进军美国，我们长期看待这项发展。

我们预计，该公司将瞄准沿海地区天气炎热的国家，因为空调系统和绝缘产品需求较高。

美国市场庞大，且许多大型绝缘公司已在此立足，但我们相信，世霸龙能够很好定位自己，因为产品物超所值，且正在寻求适合的分销商。