目标价：45仙
最新进展：

百盛纳（PESONA，8311，主板建筑股）获Gaya Kuasa私人有限公司2亿1637万7516令吉合约，在武吉加里尔兴建可负担房屋，项目为期32个月，7月1日动工。

该可负担房屋项目是2栋42层高的公寓，共有1260单位和1栋8层高的停车场。

该合约是相关人士交易，因为Gaya Kuasa大股东陈美蓉（译音）是百盛纳非独立非执行董事黄福强的妻子，因此，需于来临的股东大会寻求批准。

行家建议：

这是百盛纳今年第二项新合约，推高在今年赢得的项目总额至3亿7820万令吉。由此，手持订单提高至18亿令吉，是上财年建筑营业额的3.4倍。

假设该项目赚幅为5%，我们预计，在施工期间，百盛纳能从中能够获净利1080万令吉，或每股1.6仙。

我们维持本财年新增合约总额5亿令吉的预测，不过，调整2018至2020财年的财测，分别为下砍2.9%、上调2.2%和3.5%。

按照今年建筑业务盈利预测的12倍及贴现现金流（DCF）折价8%计算，我们下调目标价至45仙；但维持“买入”评级。

http://www.enanyang.my/news/20180327/百盛纳br-新合约料赚1080万/