目标价：27.38令吉
最新进展

我们参观吉隆甲洞（KLK，2445，主板种植股）于2011年推介的Bandar Seri Coalfields（BSC）市镇发展计划。

上述计划位于双溪毛糯一处占地1001英亩的地段，属于永久地契，发展总值达40亿令吉，预计耗时15年完工。

此外，公司也推介North Haven Coalfields首期项目，即Hemingway住宅区，当中涵盖158所豪华排屋和94栋半独立式住宅。

行家建议

我们在参观BSC市镇发展项目后，正面看待吉隆甲洞房产业务的前景。

该业务在2017财年，仅贡献4050万令吉的税前盈利，相等于总盈利的3%；我们预计其它处于理想地点的地皮，可驱动相关业务增长。

除了BSC，吉隆甲洞在双溪毛糯和瓜拉雪兰莪依约（Ijok），分别拥有2187英亩和415英亩的土地，合计发展总值或超过100亿令吉，而公司也计划在明年末季推出首期市镇发展项目。

不过，我们已将上述消息纳入考量，故财测保持不变，同时，按照26.8倍本益比，维持27.38令吉目标价。

重申“买入”评级，主要是看好其净利表现和良好的周息率。

http://www.enanyang.my/news/20180921/吉隆甲洞br-bsc市镇展望正面/