目标价：1.95令吉
最新进展：

世界杯内容成本高企，Astro（ASTRO，6399，主板电信与媒体股）截至今年7月杪的2019财年次季，净利暴跌93.27%至1657万9000令吉，但仍派息每股2.5仙。

次季营业额稳定，仅年减0.23%至14亿1643万9000令吉。

累积上半年，净利报1亿9130万8000令吉或每股3.67仙，年跌56.73%。

营业额报27亿2737万9000令吉，年跌0.67%。 

行家建议

公司上半年核心净利报2.393亿令吉，按年跌44.6%，低于我们与市场的预测，仅占全年预测的33.2%和35.4%。

因此，我们下调2019至2021财年的盈利预测，幅度分别为15.5%、14.0%、11.9%，至6.102亿令吉、7.142亿令吉、7.233亿令吉，主要考量到广告收入下跌，以及折旧与摊销成本走高。

逊色的业绩可能会引发股价下跌的反射效应，但我们估计未来业绩将复苏，因为内容成本在2018世界杯后将恢复正常。

我们把目标价从1.65令吉，上修至1.95令吉，评级也提高至“买入”。

2019至2021财年的周息率高达6.0%至6.6%，将可支撑股价走势。

http://www.enanyang.my/news/20180928/astrobr-6周息率撑股价/