目标价：64仙

最新进展：
理建机构（LUXCHEM，5143，主板工业股）截至去年杪末季，净利按年下跌7.62%，报876万5000令吉或每股净利1.02仙；但仍宣布派发每股1.25仙股息。 
末季营业额按年涨4.37%，报2亿624万6000令吉，归功于贸易业务的表现。
累积全年净利，则按年下滑6%至3797万7000令吉。营业额则增至8亿1408万6000令吉。

行家建议： 
理建机构末季核心净利报850万令吉，将全年核心净利推高至3780万令吉，比我们和市场的全年预期稍低了%。
贸易方面，丁二烯和苯乙烯平均价格下滑，分别按年跌7%和3%，造成销售价与盈利走低。
同时，以美元交易的出口产品，也受到美元对令吉下滑6%的影响。
胶乳化学产品制造臂膀Transform Master的产能提高了23%，从1万3800吨增值1万7000吨，厂房使用率为65%，管理层计划未来几年进一步提高至2万吨。
我们已把增产的因素考量在内，不过下修2019至2020财年的盈利预测1%至4%，归咎于不饱和聚酯树脂（UPR）业务的厂房使用率下跌。
维持“买入”，但目标价从74仙下调至64仙。

http://www.enanyang.my/news/20190219/理建机构br-两年财测下修/