目标价：35仙

最新进展：

Velesto能源（VELESTO，5243，主板能源股）获国油勘探（Petronas Carigali）颁发合约，价值约800万美元（3363万令吉）。

间接子公司Velesto钻井，将提供国油勘探NAGA 7钻井台来钻开两油井，预计第三季开工。

行家建议：

我们预计这项合约为期3至4个月（即30至120个工作日），并估计日均租金接近70美元（约294令吉），且除息税摊销折旧前盈利（EBITDA）赚幅料达45%。

这符合我们的预测，因此不调整今明后财年财测；获颁新合约后，相信使用率将符合我们预测的80%到85%，日均租金水平也达致符合预期的72美元（约302令吉）。

新合约除了能提高使用率及提供可观盈利，也显示Velesto能源是本地需求日益增加的钻井平台的主要受益者，所以我们正面看待展望。

随着Naga 7取得租约，我们认为今年内不会再有任何合约，因为所有钻井台的租赁合约期最短的都能撑过年底。

我们维持“超越大市”评级和35仙目标价，相当于2020财年账面价值的1倍。

由于未来2年盈利前景清晰，且现有股价水平下行风险有限，加上有望转亏为盈，因此继续看好公司前景。

分析:肯纳格投行研究

http://www.enanyang.my/news/20190905/【视频】velesto能源-转盈在望前景看俏/