目标价：34仙

最新进展：

迪耐（DNEX，4456，主板科技股）2019财年第三季，净利按年起42.63%，报948万2000令吉或每股0.54仙。

截至9月底的第三季营业额却微跌2.07%至6199万9000令吉。

首9个月净利报3376万4000令吉，按年少赚3.65%；营业额则年增9.45%至2亿314万6000令吉。

行家建议：

迪耐2019财年的首9个月净利逊于预期，分别占我们及市场全年预测的71%及58%，因为资讯科技与电子服务业务及国家单一窗口（NSW）贸易服务疲软。

基于NSW贸易平台贡献趋低，加上出口业务放缓，我们下修2019至2021财年的每股净利预测，介于3%至7%。

另外，基于油气领域活动仍未全面复苏，加上市场的竞争压力，我们也预期能源业务获得的合约将跟着减少。

不过，因有联号公司Ping石油的贡献、政府财务和管理会计系统（iGFMAS）合约有望获得延长，加上钻井平台及油田服务亏损收窄，我们看好本财年末季的盈利，全年盈利仍可取得增长。

虽然下调盈利预估，但维持“增持”及目标价34仙，且一旦获得新合约，及脱售Ping石油持股的潜在特别派息，将可带动估值上修。

分析:联昌国际投行研究

http://www.enanyang.my/news/20191119/【视频】迪耐-估值有机会上修/