目标价：57.5仙

最新进展

敬业（KAB，0193，创业板）获得产业发展商Binastra Land颁发总值1900万令吉的合约，为吉隆坡新街场的3栋服务式公寓和酒店项目，供应、交付、安装、测试和调试电气服务。

该合约已在昨日（9日）生效，预计在2022年11月15日完成。

行家建议

纳入这项新合约后，敬业的未完成订单达约3亿5000万令吉，相等于2018财年营业额的2.5倍。

假设赚幅为18%，预计该项目可在工程期间，贡献140万令吉净利或每股0.4仙。

敬业在去年赢得约1亿5000万令吉新合约，比我们预估的2亿令吉还低，也低于前一年的1亿8000万令吉。

因此，我们将去年的盈利预测下修6.8%，今明年财测分别下调21.5%和19.2%。

但考虑到管理层积极多元化业务，投入节能与太阳能领域，以便提供增值服务及扩大顾客群，加上在东盟拓展地域业务的潜能庞大，因此调高本益比，从16倍升至18倍。

我们将65仙目标价下调至57.5仙，等同于今年18倍的本益比；维持“卖出”评级。

另外，我们认为公司股价表现已超越基本面，因为股价在过去12月内暴涨6.05倍。

分析:达证券

http://www.enanyang.my/news/20200110/【视频】敬业-短期看淡调降财测/