分析：丰隆投行研究

目标价：4.20令吉

最新进展：

大马回教保险（TAKAFUL，6139，主板金融股）指出，将透过3大方针，即控制（Control）、防御（Defend）和扩展（Expand），来规划公司的业务和战略。

该公司表示，实行的新保险会计准则--MFRS 17，与早前的MFRS4相比，将拖累整体净利和帐面价值。

不过，该公司仍会尝试在没有巨额资本开销的情况下，发展其他小型非核心业务。

行家建议：

在与大马回教保险的管理层进行会议后，我们继续看好该公司的表现。

此次会议由新任总执行长诺阿兹曼主导，讨论方向围绕在3大方针，其中希望透过防御策略，进一步巩固核心业务基础。

公司表示，将透过有关策略保留主要合作伙伴、提高商业银行业务的渗透率，以保持市场领先地位，及继续利用强大的分销网络扩大份额。

另外，将继续在3个领域进行扩张，分别是一般回教保险业务、零售业务及数字化领域。

该公司表示，将采用双管齐下策略，通过展开产品创新、利用交叉和追加销售来获利，以及透过数字化来优化投资支出。

尽管如此，由于没有任何重大的事件发生，因此我们维持公司净利预测不变。

另外，由于近期内各大负面消息已反映在股价表现，因此对于长期投资者而言，这是一个增持的好时机。

综合以上，我们将目标价调低至4.20令吉；不过，维持“买入”评级。