分析：大众投行研究

目标价：4.30令吉

最新进展：

金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股）投资2亿令吉，进军太阳能工程、采购、施工和调试（EPCC）领域。

金务大是透过认购太阳能EPCC公司ERS能源30%股权，来进军此领域；完成此项投资之后，ERS能源也将成为金务大的联号公司。

行家建议：

我们对这项计划大感兴奋，因为这标志着金务大首次进入再生能源领域。

尽管ERS能源的盈利贡献在此刻可能不大，不过，我们认为此次收购将加速并增强金务大的绿色计划愿景。

集团放眼到了2025财年，可再生能源资产组合的发电量可达到超过800兆瓦。

至于2亿令吉的收购价，我们认为还算合理，因为这相当于13倍的预估本益比，比起同行的19倍来得低。

纳入ERS能源在2024财年和2025财年的盈利贡献后，我们将金务大的赚幅稍微提高2%。

就目前而言，我们先维持金务大的净利预测不变，因为该交易需等到2023财年第3季才完成。

综合以上，维持“超越大市”评级，目标价4.30令吉。