分析：肯纳格投行研究

目标价：8.24令吉

最新进展：

KESM科技（KESM，9334，主板科技股）为汽车客户提供的新测试平台，目前正在进行资格认证，而有关平台主要处理电动车驾驶辅助系统，以及胎压监测系统。

该公司表示，尽管电子制造服务（EMS）业务缩减规模后，对整体营运没有多大影响，不过，仍然有200万至300万令吉的开销仍有待吸收。

行家建议:

在与KESM科技进行会议后，我们了解到公司将1亿4500万令吉的资本开销，投入在新的测试设备中，且有关新测试平台，目前正进行资格认证。

该公司预计，新设备有助于提升产能，即从原先的50%至55%，在2024年将提高至70%。

此外，该公司表示，目前仍保留1900名员工，而员工将从电子制造服务，转向负责新测试平台的营运。

在营运成本走高，和设备折旧的影响下，我们将该公司2023财年的净利预测，从原先的净赚120万令吉，调整为转亏430万令吉，同时也下砍2024财年的净利预测22%。

综合以上，我们继续维持“跟随大市”评级，不过目标价则从原先的8.26令吉，调低至8.24令吉。