分析：丰隆投行研究

目标价：4.15令吉

最新进展：

安联银行（ABMB，2488，主板金融股）维持2023财年的信贷成本指引，即处在35至40基点。

同时，该银行继续将2023财年的净利息赚幅预测，定在2.55%至2.60%之间，而这也意味着，比起本财年第三季的2.75%，末季的净利息赚幅，将大幅跌至2.20%至2.40%。

另外，由于贷款拖欠率全面上升，该银行预计，总减值贷款比例将大幅提高，不过，仍低于3%。

行家建议：

我们近期与安联银行的管理层进行交涉，发现该公司2023财年的指引，依旧完好无损。

然而，我们认为，该银行在信贷成本和净利息赚幅指引上过于谨慎，兴许在未来的业绩汇报会上，会带来意外惊喜。整体而言，我们维持该银行今明后财年的净利预测不变。

尽管该银行的前景，比起同行并不是最耀眼的，不过，随着股价在近期疲软，确实提供了更有利的风险回报。

此外，在估值不高的情况下，该银行的周息率相当诱人，高达6%至7%。

另外，比起同行里，该银行拥有高额的拨备覆盖率，有助于缓冲贷款减值。

综合以上，我们维持“买入”评级，目标价4.15令吉不变。