分析：大华继显

目标价：43仙

最新进展：

最近，MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）对其“超值便利店”（Supervalue stores）进行了品牌重塑、重新定位和升级。

在的MYNEWS控股的593 家商店中，有19家属于“超值便利店”。预计年底前，MYNEWS控股还将开设另外12家“超值便利店”商店。

行家建议：

经过研究分析，MYNEWS控股的低价便利店品牌“超值便利店”，在价格上的竞争力不如99 Speedmart，但与KK Mart相近。

我们根据一篮子的9种产品，来分析MYNEWS控股旗下的“超值便利店”，与其他主打低价产品的同行在价格方面的竞争力。

99 Speedmart的价格最低，为77令吉，其次为KK Mart的86.80令吉，“超值便利店”则以相近的90.40令吉，排在第3。

不过，若是基于所卖物品的平均百分比差距计算，99 Speedmart的价格仅比“超值便利店”便宜6.7%，而KK Mart的价格还要贵多2.8%。

假以时日，“超值便利店”应可获得更强的竞争力，因为当规模扩大后，他们对供应商将有更强的议价能力，把价格压低得更接近同行。

无论如何，我们认为，MYNEWS控股的整体前景依然有挑战，而且目前的估值过高，因此投资评级保持在“卖出”。

更何况，该公司接下来的私下配售新股活动，将会稀释每股净利。

所以，我们将该股的目标价从47仙，下修至43仙。