分析：兴业投行研究

目标价：1.89令吉

最新进展：

CTOS数字（CTOS，5301，主板科技股）2023财年第3季（截至今年9月底）净利按年增加7.15%，至2439万令吉，并派息0.64仙。

同期营业额也按年上涨25.74%，至6645万令吉。

首9个月来看，公司累积净利按年增长7.59%，至6210万令吉；累积营业额则扬升32.56%，至1亿8829万令吉。

行家建议：

CTOS数字首9个月净利符合预期，分别占我们和市场的全年预测的72.7%和72%，主要是各项业务整体取得增长。

此外，CTOS数字在上周获得财政部批准第二个5年免税期，从2021年11月9日延长至2026年11月8日。

因此，从2021年11月至今年9月30日期间，2780万令吉税务拨备将撤销，并在今年末季认列。

管理层对公司的增长轨迹持续乐观；而近期通过收购印尼和菲律宾公司股权，开拓东盟区域市场，也为公司提供长期增长潜力。

我们看好在金融机构和保险公司新采用的客户准入，如国民数字身分（e-KYC）和贷款发放系统，将推动公司2024财年增长。

此外，公司通过大马交易所的新数字发行平台，以及环境、社会与监管（ESG）评级和中小企业信用评级拓展产品，也将进一步推动联营公司层面的增长。

综合以上，我们维持盈利预测、1.89令吉目标价，以及“买入”评级。