分析：丰隆投行研究

目标价：1.41令吉

最新进展：

得益与3座新收购的产业，AME产托（AMEREIT，5307，主板产托股）2024财年第三季净赚995万令吉，按年扩大19.39%，同时宣布派息每股1.88仙。

第三季营业额则年增14.56%，至1236万令吉，而净产业收入为1155万令吉，按年涨14.35%。

首9个月来看，该产托共净赚2731万令吉，按年飙升193.67%；营收按年暴涨193.56%，至3552万令吉。

行家建议：

AME产托2024财年首9个月核心净利为2650万令吉，符合我们的预期，达全年预测的78%。

对我们而言，该产托确实再次交出值得称赞的业绩表现，因为去年10月完成对优美城（Indahpura） 16号地皮的收购，进一步提振了整体表现。

在2024财年，共有12个租赁合约需要更新，其中8个已完成，另一个租户已被替换。

至于剩下的3个，该产托管理层有信心能在本财年全面取得更新或替换，而全数租金平均回报率约为6%。

展望2025财年，仅有2个租约需要续租，因此不续租的风险较小，而出租率可继续维持在100%。

现阶段，我们继续维持该产托的净利预测不变，同时乐观看待该产托会有更多收购动作，主要是举债空间仍然充裕，且还有强大的发起人与声誉卓越的品牌在身后支撑。

综合以上，重申“买入”评级，目标价则从原先的1.34令吉，提升至1.41令吉。