南洋行家论股

【行家论股】AME产托 最新业绩符合预测

Tan KW
Publish date: Tue, 06 Feb 2024, 11:31 PM
Tan KW
0 423,420
南洋行家论股

分析:丰隆投行研究

目标价:1.41令吉

最新进展:

得益与3座新收购的产业,AME产托(AMEREIT,5307,主板产托股)2024财年第三季净赚995万令吉,按年扩大19.39%,同时宣布派息每股1.88仙。

第三季营业额则年增14.56%,至1236万令吉,而净产业收入为1155万令吉,按年涨14.35%。

首9个月来看,该产托共净赚2731万令吉,按年飙升193.67%;营收按年暴涨193.56%,至3552万令吉。

 

行家建议:

AME产托2024财年首9个月核心净利为2650万令吉,符合我们的预期,达全年预测的78%。

对我们而言,该产托确实再次交出值得称赞的业绩表现,因为去年10月完成对优美城(Indahpura) 16号地皮的收购,进一步提振了整体表现。

在2024财年,共有12个租赁合约需要更新,其中8个已完成,另一个租户已被替换。

至于剩下的3个,该产托管理层有信心能在本财年全面取得更新或替换,而全数租金平均回报率约为6%。

展望2025财年,仅有2个租约需要续租,因此不续租的风险较小,而出租率可继续维持在100%。

现阶段,我们继续维持该产托的净利预测不变,同时乐观看待该产托会有更多收购动作,主要是举债空间仍然充裕,且还有强大的发起人与声誉卓越的品牌在身后支撑。

综合以上,重申“买入”评级,目标价则从原先的1.34令吉,提升至1.41令吉。

 

 

 

https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股】ame产托-最新业绩符合预测

Related Stocks
Market Buzz
Discussions
Be the first to like this. Showing 0 of 0 comments

Post a Comment