分析：丰隆投行研究
目标价：2.18令吉
最新进展：

友尼森（UNISEM，5005，主板科技股）在外汇损失扩大的影响下，2024财政年首季（截至3月底）净赚846万令吉，同比跌14.12%，但仍派发与去年同期一致的每股2仙股息。

该公司首季营收则同比微升3.03%，至3亿6477万令吉。

行家建议：

友尼森首次核心净利为1200万令吉，远不如我们与市场预期，仅占全年预测的7%。

我们认为，该行业的复苏仍然缓慢，友尼森位于怡保的晶圆凸块和组装测试厂房的利用率仅有50%，显示仍受到需求疲软的冲击。

另外，第三期成都厂房的设备安装及资质认证，目前正在进行中。

至于霹雳务边（Gopeng）厂房，则在进行装配和测试中的试线设备安装，内部资格认证定于今年5月开始。

该公司正在中国和霹雳怡保积极扩张，以抓住中美贸易战带来的机遇，但我们对目前受到库存调整和需求放缓困扰的全球半导体前景，保持谨慎态度。

不过，尽管行业前景仍然谨慎，我们预计，2024年第二季度营收将增长10%至12%。

目前，我们将2024至2026财年的盈利预测，分别下调45%、19%和10%。

同时，目标价则从原先2.69令吉，大幅下砍至2.18令吉，并重申“卖出”评级。