分析：兴业投行研究

目标价：9.84令吉

最新进展：

马国际船务（MISC，3816，主板交通和物流股）2024财年次季（截至6月底）净利报5亿4090万令吉，同比增19.43%，并且派息每股8仙。

同时，该公司次季营业额报33亿2940万令吉，同比下滑6.20%。

在上半年，累积净利为13亿80万令吉，同比涨22.05%；累积营收报69亿6770万令吉，同比增长5.12%。

行家建议：

马国际船务上半年业绩表现在我们预期以内，累积核心盈利报12亿令吉，同比上涨22%，占我们和市场全年盈利预测的47%和48%。

公司上半年核心盈利改善，主要归功于海事与重型工程业务的提振，抵消了液化天然气疲软的表现。

另外，Mero 3号浮式储卸生产油船（FPSO）已抵达巴西近海，正为生产首批石油作筹备，料将在9月底或末季初产油。

展望未来，该公司在接下来3个财年（即2025至2026财年）将陆续交付超过10艘新液化天然气运输船。

整体的油轮市场前景仍然乐观，在传播数量增长缓慢的时候，是美国、巴西和圭亚那等国家的远途出口需求仍在增加。

在Mero 3项目加持提振下，以及马国际船务营运现金流稳定，我们继续看好其前景，维持“买入”评级，目标价从9.35令吉上修至9.84令吉。