分析:丰隆投行研究
目标价:1.45令吉
最新进展:
CTOS数字(CTOS,5301,主板科技股)2024财年第三季(截至9月底)净利年增13%,报2755万令吉,同时派息每股0.84仙。
公司第三季营收为7980万,同比增长20.1%。
在首9个月, CTOS数字累积净利为7387万令吉,同比增长18.97%;累积营业额则报2亿2803万令吉,同比涨21.11%。
(取自CTOS数字官网)
行家建议:
CTOS数字第三季核心净利为2800万令吉,将首三季净利推升至7500万令吉,与去年同期持平。
因为重点客户(KA)业务的合约延迟,加上营收架构不佳,导致表现低于预期,只占我们和市场全年盈利预测的66%到67%。
所以,我们也下修2024到2026财年的盈利预测,幅度介于6%到7%。
但我们认为,KA业务将随着解决方案和服务采用率的提升,收入增长应会很快恢复。
直面消费者(DTC)业务方面,继续利用与金融科技企业的合作维持增长,国际业务客户渠道多元,能透过客户网络交叉销售其产品。
总的来说,尽管CTOS数字的盈利表现不尽人意,且管理层指引连续两个季度不达标,但该股的风险回报目前更倾向于上行。
因该股的负面风险已基本反映在股价上,股价也已从今年的高位下跌38%;所以,我们把评级由“守住”上调到“买入”,而目标价则从1.55令吉,下调至1.45令吉。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股】ctos数字-股价已反映利空
Chart | Stock Name | Last | Change | Volume |
---|